过去一年，受宏观经济下行及去产能等因素影响，资产质量风险呈现四大蔓延趋势：从产能过剩矛盾突出的产业链向上下游行业扩散，从东部沿海经济发达地区向中西部地区扩散，从小微企业向大中型企业扩散，从民营企业向国有企业扩散。

过去一年，受宏观经济下行及去产能等因素影响，资产质量风险呈现四大蔓延趋势：从产能过剩矛盾突出的产业链向上下游行业扩散，从东部沿海经济发达地区向中西部地区扩散，从小微企业向大中型企业扩散，从民营企业向国有企业扩散。

具体而言，近万亿不良贷款仍主要集中在批发零售业、制造业，不良新增亦集中于这两个行业；与此同时，采矿业、建筑业不良开始大规模暴露。零售贷款方面，不少银行加大对个人经营性贷款和信用卡分期业务的投入，甚至将信用卡业务作为战略重点，由此也加深了这两个领域的不良态势。

展望2016年，虽然目前已有浙江温州等地区出现经济止滑的情况，但由于不良贷款生成滞后于经济走势，各行均预计资产质量仍将承压。银行业内人士表示，风险管控形势依然较为严峻。

四大行业成不良重灾区

批发零售业对资金的流转最为敏感，在经济下行期，行业低景气加剧该行业企业营收困难，应收账款的不断增加也在弱化企业偿付能力。

就四大行而言，去年批发零售业不良贷款新增已超600亿元，其中农行最高，全年批发零售业不良贷款增加306.12亿元，接近翻番，行业不良率亦快速上升至12.31%；建行、工行批发零售业不良贷款率则分别达9.65%、6.6%，行业不良贷款分别新增142.23亿元、129.1亿元。

股份制银行中，浦发银行和招行批发零售业不良新增规模较大，分别达36.12亿元、37.32亿元，增幅分别为68%、57%，批发零售业不良率则均在4%左右。

制造业亦是不良重灾区，甚至是多数银行不良新增规模最大的行业。四大行中以建行制造业不良贷款额较为突出，在对公贷款不良额中占比近五成，去年该行制造业新增不良贷款231.51亿元，增幅47.74%。股份行制造业不良新增幅度亦在40%~60%之间，其中招行不良新增及整体不良额较为突出，制造业不良贷款较2014年增长58.27%至152.38亿元。

采矿业和建筑业贷款风险也在加速爆发，尤其是前者。除中信和交行无相关数据外，其余各行采矿业不良整体增幅超180%，浦发银行该行业不良增幅甚至达402%。

建筑业贷款方面，除交行外其余上市银行该行业整体不良增幅达130.33%，其中四大行建筑业不良新增绝对额普遍高于其余各行。

中西部地区不良加速暴露

从不良区域分布来看，沿海长三角、珠三角及环渤海地区仍是不良贷款重灾区，且区域不良贷款率明显高于其他地区。

不过，在新增不良结构中，部分银行华东地区、东北地区不良状况出现企稳甚至下降的情况。包括建行、中行及招行、民生银行等在内的多家银行华东地区贷款不良企稳，不良新增放缓，中信银行华东地区不良贷款额甚至有所下降；工行等银行该区域贷款质量继续下滑。东北地区则有农行、中信等银行贷款不良企稳甚至下降。

与此同时，中西部地区不良正在迅速抬头，尤其是西部地区不良正在加速生成和暴露。以四大行及招行、中信及光大银行为例，这7家银行在中部地区不良新增393.06亿元至1205.68亿元，增幅48.37%；西部地区不良新增723.87亿元至1522.18亿元，增幅高达90.68%。

业内人士分析，沿海地区与内地中西部地区数据反差的背后原因，主要与产业结构调整有关。沿海经济发达程度和产业结构调整都早于内地一步，当经济增速放缓和产业结构调整时，这些地区率先反应，也最先冒出不良；而内地改革开放以及经济发展速度、产业调整都相对滞后，不良反应相对滞后。