今年央行已先后5次降息，不过3月份以前的老房贷月供并没有减少。而这5次降息的集中利好，将从2016年1月1日起一起兑现。无论是降息还是加息，存量房贷遇到贷款期内调整利率的，一般情况都是约定从次年起执行新利率。

今年，央行分别于3月份、5月份、6月份、8月份和10月份进行了5次降息，5年期以上贷款的基准利率从6.15%一路降到4.9%。同时，公积金贷款利率今年经历了4次下调，5年以上个人住房公积金的贷款利率，从年初的4.25%降到了目前的3.25%。

先看银行按揭贷款，以100万元20年贷款期限为例，选择等额本息的还款方式，今年3月1日降息前，五年以上年基准利率为6.15%，每月需还款7251.12元，本息合计174.03万元。按照4.9%的最新利率计算，明年起每月还款6544.44元，本息合计是157.07万元，每个月可节省706.68元。

再看公积金贷款，以目前金华市区夫妻双方最高可贷50万元，10年贷款期限为例，同样选择等额本息的还款方式，今年3月1日降息前，五年以上年基准利率为4.25%，每月需还款5121.88元，本息合计是61.46万元。公积金最近一次降息是在8月26日，按照3.25%的最新利率计算，每月还款4885.95元，本息合计是58.63万元，每个月可节省235.93元。

利息负担是减了，但需要提醒的是，由于银行实行分段计息以及每位客户的具体还款日不同，部分老房贷2016年1月份的月供款可能会比2月份略多一点，扣款账户不妨多存点钱。

以2016年1月份为例，虽然已调整为新利率，但1月份本身的还款利息是跨年的，所以需要分段计算。也就是说，2015年12月的利息按照旧利率执行，2016年1月的利息按照新利率计算。假设房贷放款日为5日，那么1月份的还款利息就由2015年12月5日至31日的利息和2016年1月份前5天的利息组成。等到了明年2月份，月供款就会恢复“正常”，多次降息利好集中兑现。