走出对银行理财产品认识三误区

　　

很多人认为“在银行买理财产品就和存款一样，本金和利息都没有风险”，然而也有部分投资者认为“银行理财都是骗人的”。交行理财师李以恒认为上述两种观点都曲解了银行理财的含义。

　　

误区一：银行理财产品跟存款一样

　　

理财的真正含义，应当是个人资产的合理配置，而理财的真正目的，是使自己的资产在抵御通胀的前提下，实现增值，银行的理财产品，则是实现资产配置的一种工具。随着银行理财的快速发展，银行已经形成了一条从短期到长期，从低风险至高风险的产品线，理财者可根据自己的风险偏好以及预期收益，从众多产品中选取不同风险等级的产品，形成合理的组合，来达到资产保值增值的目的，而不是单单凭借对金融机构的信任或不信任来盲目选择理财产品。

　　

石峰补充说，银行理财产品之所以不同于存款，还与其流动性有着一定的关系，对于存款，储户可随时支取，定期转活期，储户也只是损失部分利息收益，而很多银行理财产品并不是每日开放赎回业务，对于急需用钱的投资者来说，即使投资者本人愿意承受收益的损失，也不一定能提前终止合同，投资前一定要对此有所计划。

　　

误区二：预期年化收益就是实际收益

　　

“收益性”是很多投资者在选择理财产品时最为关注的指标之一，李以恒提醒投资者，预期年化收益率并不等同于实际的投资收益率，这还要根据该款产品的投资类型来决定，除去固定收益类理财产品，部分保本型产品也存在浮动收益，预期的年化收益仅仅依据一定市场状况计算出来，并不可能完全跟预期收益一模一样。

　　

另外，对于一年期或一年期以上的银行理财产品来说，预期年化收益率的概念比较好理解，即一年到期后的收益率；而对于少于一年期限的理财产品来说，例如一个月、三个月或半年期的理财产品，其合约中标明的预期年化收益率仍是以一年的期限来标明，实际收益率则需要平均到相应期限来计算，“例如，三个月期理财产品的收益率大致是合同中预期年化收益率的1/4，而半年期理财产品的收益率大致是合同中预期年化收益率的1/2，以此类推。”石峰解释说。

　　

误区三：到期日=到账日

　　

理财专家提醒投资者说，银行理财产品对于赎回期限有着相应的规定，即在到期日时赎回，方可获得合同约定的收益，而提前赎回，则有可能不被允许，或需要支付一定的提前赎回手续费，倘若此时市场情况并不良好，提前赎回则有可能导致投资亏损，因此，如果并非急用，专家并不建议投资者提前赎回银行理财产品。

　　

而一旦银行理财产品的投资期满，也不要想象成当日就可以对付现金，石峰说，由于银行理财产品到期后，银行方面会有一个结算的过程，一般来说，银行理财产品的到期日和到账日都有一定时间差，少则2日，多则7日，这些都将在购买时在合同中标明，投资者需密切留意这一点，切勿在急需用钱时，因这个时间差给您造成不便。

　　

为何短期理财产品这么受青睐?

业内人士表示，这主要是由于市场对加息的预期强烈，很多机构都预测年内可能有两次加息，若投资者购买理财产品的期限过长，一旦加息，银行理财产品的收益可能不如银行定存。相反，如果在降息通道中，投资者往往会选择中长期理财来规避收益不断下降的风险。

　　

虽然目前人民币保持小幅升值情况不变，但从长期来看，人民币汇率还是有较大不确定性。温家宝日前强调，人民币的币值没有低估，反对强迫人民币升值。在这种情况下，投资者购买短期理财产品是比较明智的。另外，当下股市震荡不定，一些资金出于避险需求会从股市中抽离，其中不少人会考虑选择短期银行产品，以观后市。如果股市红火，资金可以灵活转向股市。

　　

吸引投资者的自然还有相对较高的收益。相对于活期存款和通知存款，短期银行理财产品的收益较高。比如，某客户将100万元资金转入某银行并投资于一款名为“增盈天天”的短期理财产品，投资9天即可实现收益385元，比投资于7天通知存款高出106元，比投资于活期存款高出296元。

　　

据了解，短期产品投资期限短、风险低，收益率高于活期存款和7天通知存款，年化收益率在1.5%至1.9%之间。中国银行的博·弈系列固定保本收益产品的收益率为1.75%至1.80%不等，适合对流动性要求较高的投资者。据悉，浦发银行近日发布的汇理财M计划保证收益产品，年化收益最高为1.90%。