P2P 借贷平台链接了贷款人和投资人两端，相对应的，价值链也被一分为二：

　　由借款的一端出发：

　寻找贷款人：P2P 借贷平台必须先做交易搜索（Dealsourcing），找到有借贷需求的人，通常可以通过线上的广告等吸引流量，也可以通过线下的销售体系进行拓展，甚至可以与第三方小贷公司或担保公司合作，挖掘有借贷需求的贷款人。P2P借贷平台宜信便有强大的线下销售团队，挖掘商圈中有借贷需求的人。而有利网则通过与线下第三方小贷公司或担保公司合作，批量获取贷款人的同时，也由第三方金融机构对贷款人的信用做初步筛选。

　　信用审核：不是所有有借贷需求的贷款人都适合在 P2P借贷平台上发布借贷需求，信用审核在这里起到了过滤劣质贷款人的作用。除了线下的实地调查，线上的手段也成为 P2P 借贷平台进行尽职调查（Duediligence）的重要模式。P2P借贷平台除了视频认证等验证身份的手段，也可以利用大数据来采集数据并对贷款人进行信用评级。大数据的来源包括接入征信平台（如多家 P2P借贷平台已接入由央行征信中信控股的上海资信有限公司成立的“网络金融征信系统”）、关联社交网络账户（如 Lending Club 利用Facebook 的社交圈关系来验证贷款人的信用，国内的 WeCash 则用人人、微博等社交网络的数据）、与电商网站合作（如拍拍贷与 B2B外贸网站敦煌网的合作）等。这些信用审核的结果也可以作为定价的基础。

　　
　　催收：在签约后，如果贷款人信用出现了问题，存在违约的情况，P2P 借贷平台往往还会介入催收的环节。通过自建催收团队或与小贷公司、担保公司或专业的催收团队（也就是港片里面经常出现的“收数佬”）合作，为投资者谋求权益。
　　由投资的一端出发：
　寻找投资人：找到有融资需求的人后也需要找到有投资需求的人才能促成交易。一般拓展投资人的渠道和“寻找贷款人”差不多，除了线上各种渠道外，线下也有不少 P2P 借贷平台成立了自有的财富管理公司。2010 年美国P2P 借贷巨头 Lending Club 成立了 LC Advisor投资管理公司；而宜信也成立了宜信财富，专注大众富裕阶层，除了 P2P 贷款产品，也为客户提供基金、保险（放心保）、信托等业务。

　组建投资组合：投资者在纯粹的 P2P 借贷平台上组建投资组合一般要面对一个问题——风险与回报的选择（Risk-returntradeoff），如果 P2P 借贷平台的信用评级系统可以与定价机制较好的结合，高风险往往伴随着高回报。投资者登入 P2P平台后，会平衡自身的资金情况及风险偏好（Risk appetite），组建适合自己的投资组合。这个过程可以是投资者自己去选标，也可以是 P2P借贷平台依照投资者的期望回报率及其他投资条件自动生成的初步组合，投资者再进行进一步地调整。以 Lending Club 联合创始人 SoulHtite（苏海德）加入的点融网为例，你可以在主页选择自己的期望回报率，点融网可以自动帮你选中数十个不同风险等级的 P2P借贷标的，以达到分散投资的目的，这也极大便利了投资者的风险管理进程。

　　
　　担保：在签约后，如果贷款人信用出现了问题，存在违约的情况，P2P借贷平台也有可能担保本金或本息。这对于平台来说是个负担，甚至可能引起平台的破产。但对于风险偏好极低的中国投资者来说，不保本的投资对于他们来说可是一点吸引力都没有。所以，以纯线上模式闻名的拍拍贷也开始由以往的不担保模式，慢慢转向了有条件担保模式——若投资组合满足一定的分散投资标准，拍拍贷会保障投资者的本金，这也有利于提高投资者的风险意识和自我管理风险的能力。部分 P2P借贷平台如爱投资，则与线下担保公司深度合作，为投资者提供担保本息的服务。当然天下没有免费的晚餐，担保服务一般也会额外收费，相当于变相提高了贷款人的融资成本或降低了投资者的投资收益。
　　上述的价值链缺失了定价的环节，理论上来说定价环节应该在信用审核的时候一并完成，但现在 P2P 借贷平台在中国发展尚未成熟，平台定价能力薄弱，甚至有些平台将定价权直接交给借款人。定价的环节在 P2P 借贷业务中被弱化了。

　　P2P借贷平台并不会参与到价值链的每一个环节：如前所述，部分市场参与者将一些环节外包给其他机构，提供有限的服务，以规避平台风险。

　　除了基本的价值链条外，P2P 借贷平台为了满足客户投融资之外的需求，也逐渐加入了其他增值服务：

　　自动再投资（Re-investment）：

　其实 P2P 借贷平台的利率是很 tricky 的，举个例子，你出借了 1000 块，年化利率是 10%，分 12期等额本息偿还，每期你只能拿到等额本息 87 块 9 毛 2。一年下来扣去本金你只能赚到 54 块 9 毛 9 而不是 1000 块的10%（100 块），回报率仅有 5.499%，这是为什么呢？

　　这是因为每个月对方都会把一部分本金还给你，还给你的那部分本金在接下来的时间就不能再产生价值了。除非你把这些还给你的钱再投资出去，要不你一年的年化回报率没办法达到 10%那么高。这个东东在金融领域里头被叫做再投资风险（reinvestment risk）。

　　为了满足投资者的再投资需求，人人贷推出了“优选计划”：当投资者每期拿到 P2P 贷款偿还的本息后，系统可以自动将拿到的还款重新投入到精选的 P2P贷款标的中。而平安集团旗下的陆金所则另辟蹊径，与同为平安集团旗下的平安大华基金合作推出类余额宝的产品——“陆金宝”：投资陆金所的 P2P产品“稳盈 – 安 e 贷”产品的用户在每月回收当期本息时，可以选择将这笔钱自动拿去申购平安大华日增利货币基金。由于陆金所的投资门槛比一般P2P 借贷平台高（至少 1 万），“碎银子”一般也没有办法对其他 P2P 借贷产品进行再投资，“陆金宝”其实很好地满足了投资者的再投资需求。

　　二级市场：
　银行理财产品的流动性一直为人所诟病。特别是余额宝横空出世后，普通投资者对流动性的渴求也逐渐升高。部分 P2P借贷平台们自然留意到这个需求，陆金所等市场参与者便推出了二级市场，投资者可以方便地转让 P2P债权。当投资者遇到什么状况急需一笔钱的时候，可以通过二级市场将债权转让，释放资金的流动性。而另一方面，部分平台项目数量有限，投资标的供不应求，投资者也可以通过二级市场获得更多的项目资源。