房贷新政实施，以一套100万元的房子为例，如果按照最低首付标准，较此前30%的首付比例，可减轻5万元的首付压力。这对于郑州普通工薪阶层来说，基本上相当于一年的工资收入。但据了解，截至今日房贷新政实施过半月，郑州本地14家银行的首套房首付仍执行“三成起”。

【事件】

时隔一年楼市再现新冲击波

9月30日下午，央行和银监会下发《关于进一步完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》称，在不实施“限购”措施的城市，对居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，最低首付比例调整为不低于25%。2014年9月以来，这是个人房贷政策第四次发生变化。

河南商报记者注意到，此次新政提出，人民银行、银监会各派出机构应按照“分类指导，因地施策”的原则，根据辖内不同城市情况，在国家统一信贷政策的基础上，指导各省级市场利率定价自律机制，结合当地实际情况，自主确定辖内商业性个人住房贷款的最低首付比例。也就是说，郑州首套房首付比例的最终确定，还是取决于本地。

昨日，河南商报记者致电郑州多家楼盘得知，由于新政策是国庆假期前一天发布的，所以，是否落地、何时落地郑州，其合作银行的客户代表都还没有传达最新精神。融360最新监测数据显示，目前，其监控的郑州本地14家银行首套房首付均执行“三成起”。

【看法】

首付下调对市场影响有限

业内人士普遍认为，降低首付比例，可以有效降低入场门槛，增加市场需求，体现了政府对房地产市场的扶持，对房地产市场的稳定有重要作用。

易居研究院智库中心研究总监严跃进向河南商报记者分析称，首付从过去30%的比例下调到25%，对于一套100万元总价的住房来说，能够减轻5 万元的首付压力，在郑州，这几乎是工薪族一年的工资收入。更重要的是，目前，商业银行贷款的利率处于历史低位，这使得购房者能够在按揭成本下降、首付成本下降的前提下积极入市。

不过，中原地产首席分析师张大伟分析认为，此次新政直接影响有限。目前首付压力比较大的城市主要集中在一线城市，二、三线城市首付压力相对较小，5%的首付降幅对于大部分非限购城市来说，不太会影响购房决策。

张大伟预计，银行从自身风险考虑，对于一线限购城市相对宽松，对于不限购城市，特别是三、四线城市要求严格。

【疑问】

首付比例为何不能降至20%

为什么首付比例没有从三成直接下降至两成，而是调整至25%？实际上，关于三成商贷首付调整到两成的做法，一直是有争议的。支持方认为，阻碍市场交易的一个重要因素就是首付比例。通过降低首付比例至20%，能够使得购房者的购房压力瞬间减小，进而在购房方面的勇气增加。

而反对方认为，三成首付是考虑到后续房贷偿付的风险问题。盲目调低首付比例，可能使得购房者违约的成本增加。所以，此次调整到25%，是综合各方面的考虑的。

河南商报记者了解到，郑州市场过去就有过，包括现在也有类似零首付或低首付的做法，这实际上是一种比较大的冒险。如果是低首付，可能使购房者本身的购房资金不到位而盲目入市。同时，在出现月供压力较大的情况下，可能会有毁约的风险。

严跃进说，刻意地尝试零首付或低首付（主要是一成首付）的做法，是有一定的信用风险的。而25%的首付比例，一方面使得购房者首付的压力减小，另一方面也使得其购房需要有一定的约束，进而使后续履行按揭贷款合同会比较顺利。