王忠是一家小额贷款公司的老板。在过去一个月里，他的公司没有放出去一笔贷款。据他介绍，当地小贷公司的坏账急剧增加，他之前放出去的款80%都收不回来，所以王忠现在的策略是：只收不贷。
坏账爆发
其实在公司2009年成立后没多久，王忠就开始给地产商“输血”。在刚开始的几年，这些项目带来的收益颇高，加上借款周期短，风险也不明显。但噩梦是从去年开始的。王忠说，现在的坏账都是去年放出去的几笔百万级敏感行业的大单。“不少小贷公司的坏账率都达到了20%。但官方统计的结果一般都在10%以下，有的甚至不到1%，你觉得可能吗？现在银行的坏账都多少了？真实的坏账情况触目惊心，只是小贷公司不披露罢了。”王忠说。
“我们了解到，很多小贷公司并不是真正在做小贷业务，他们的放款额有时候达到几千万，甚至上亿元，小贷公司的这点资本金三四个客户就放完了。这类经营谈不上持续，如果有一两个客户没还款，公司就无法运作了。”中国小额信贷联盟协会副秘书长王丹说。
其实，王忠之前有一家规模尚可的服装厂，因为看中了小贷公司的金融属性，想到以后可能会转为银行，拥有一块值钱的金融牌照，他才决定注册成立一家小贷公司。在最初的几年里，王忠赚了不少钱。看到市场好做，王忠把服装厂卖了，那笔钱扩充了小贷公司的资本金。
王忠说，现在他圈子里这些小贷公司，真正还在做小贷业务的估计还剩下一半，很多人转去做其他生意了。这批人中，转型做实体企业的很少。原因是市场环境不好，实体受冲击也很大。还有一些小贷公司老板的处境和他一样，本想耗一块金融招牌，现在却深陷泥潭。
“今年上半年，很多小贷公司转型了，也有的公司退出了这个市场。原因主要是之前放出去的贷款收不回来。”天津融鑫小额贷款有限公司副总经理程飞舟表示。
并不愿意
事实上，很多小贷公司是冲着“未来可能转制为银行”而进入这个行业的。
早在2009年6月，银监会发布《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，规定符合条件的小贷公司未来可获得银行牌照。2012年5月，银监会发布《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，允许小额贷款公司按规定改制设立村镇银行。即使政策频频吹风，但小贷公司要转成村镇银行也并非易事。
《村镇银行管理暂行规定》中有规定：村镇银行最大股东或唯一股东必须是银行业金融机构。也就是说，小贷公司若要转制村镇银行，除了要达到盈利、涉农贷款占比等多项指标，还要确定一家符合条件的银行业金融机构作为主发起人。这一条件浇灭了小贷公司的热情。
“村镇银行要求发起单位必须是商业银行，小贷公司转入进去也不可能成为大股东，话语权肯定要弱一些。这个政策如果不放开，没有多少小贷公司愿意转入村镇银行。”王丹说。
其实，除了话语权，金钱嗅觉灵敏的小贷公司对于收益和监管尺度更为关注。
一家村镇银行运营部主任表示，一家规模较小或新开设的村镇银行年利润率在6%左右。相比于小贷公司年均10%以上利润率，村镇银行的盈利空间显然不具吸引力。
此外，银行会受到高压监管，而小贷公司的监管还没有那么严格，如果转制成银行，那么小贷公司将失去“灵活掌握”的空间。以放贷利率为例，银行会严格按照4倍利率的管制进行放贷，虽然小贷公司也受到同样的利率管制，但很多时候，小贷公司的运作并没有那么规范。一些实行“两套合同”的小贷公司体外循环的部分就超过了4倍利率的约束。
干脆关掉
在坏账暴涨，转制银行无望的情况下，小贷公司开始思索如何在困境中生存。
天津瀚华小额贷款有限公司业务部客户经理李鹏表示，现在的客户群体还是以中小企业为主，市场上的资金需求挺多，但有效需求不多。由于市场环境不太好，风险高的项目小贷公司不敢放，风险低的单子又少，所以可选择的客户不多。
有鉴于此，很多小贷公司收缩放贷规模，也有些公司选择与王忠相同的策略—只收不贷，还有的小贷公司干脆退出市场转谋其他行业。
“以前整体风险度比较低，我们在风险与收益的天平上还是侧重收益，现在整体风险大了，我们优先考虑风险问题。在客户选择上，哪个风险低我们放哪个，宁可收益低一点，也放风险低的。在同等风险条件下，我们再考虑收益。”据浙江湖州吴兴万邦小额贷款有限公司总经理吴雪峰介绍，他的公司正在收缩放贷规模以减少坏账的发生。
广州一家小贷公司老板表示，小贷行业进入寒冬，他觉得这与p2p等新兴的互联网金融有关，所以他干脆关掉小贷公司，转身建了一个p2p网上借贷平台。“之前与p2p机构有过合作，觉得他们市场大、不受地域限制、成本低、收益还不错。所以萌生了做p2p的念头。”这位老板说。
绍兴一家小贷公司副总经理则在当地换了一家小贷公司做信贷部总监。这位总监说：“我们这批人在做小贷公司之前，很多都是从银行出来的。在银行待了几年，在小贷公司待了几年，从小贷出来都40多岁了，做实体企业一没经验、二没精力，做其他金融服务则需要资金和人脉的积累。我们绍兴地区的小贷公司比较多，效益不好的小贷公司的人才很多，都被其他小贷公司挖走了。这对小贷从业者而言也是一条出路。”
