今年以来，多地中小企业贷款“融资难”“融资贵”等问题日益突出，国务院及相关部委也密集发文旨在降低企业融资成本、增加金融对实体经济的支持。

从5月9日国务院发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，到8月14日国务院办公厅印发《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》，短短4个月内国务院7次提及并下文要求缓解融资难、融资贵问题；央行银监会和财政部等部委也多次发文意图降低社会融资成本。但在实际操作中，话语权较弱的中小企业仍不得不面临“得不到”和“价格高”两层资金难题。

从多地调查发现，中小企业贷款难融资贵问题仍然没有得到改变，借企业贷款搭售、抬价收费等“雁过拔毛”的行为已是中小企业贷款的“潜规则”。

案例

资金成本吃掉一成利润 “借钱成本”究竟有多高？

深圳广田装饰集团财务总监田延平介绍，该公司的贷款成本从去年的6％至6.6％突然上涨到了现在的8％左右。“估计我们今年新增加的利息要占到去年公司净利润的10％，也就是说今年仅资金成本就要吃掉公司10％的利润。”

田延平说他的公司每年融资总额大约在20亿元，渠道包括银行信贷、短融券、债券等，其中银行贷款超过40％。“今年以来，我们的贷款成本突然上浮了30％，公司去年支付的利息为9000万元，今年预计在1.2亿元至1.5亿元之间。”

“贷款利率一直在上浮走高，年化利率12％已经很普遍，企业资金压力很大，今年感觉日子更难过。”浙江一家中型服装公司总经理说，这一现象在中小企业中很普遍。

除了贷款利率的节节攀升，“雁过拔毛”的现象更为普遍。如担保费、咨询费等各类“买路钱”都加大了中小企业贷款成本。

一家主营光伏产品配件的企业负责人介绍，他办理了一笔1200万元的商业抵押贷款。刨去一年8.6％的利息成本，担保、咨询、财务等各路中介费用已与利息基本持平，占融资总成本的一半……

一位中小制造业企业负责人算了一笔细账：该公司本年度向某银行申请了一笔800万元的贷款，“由于采取的是抵押贷款方式，所以先让专业担保公司 剥 了2％，即16万元；在申请授信时，客户经理通知我，现在贷款额度紧张，要贷800万元，需要先给银行提供800万元的存款。也就是说，我需要先从别的渠道临时借800万元存进银行，然后银行把这笔存款转换成承兑汇票，我再付4.8％的贴现费用将它赎回再还临时借款。经过一番讨价还价，最终银行给我们打了5折，贷800万元，存400万元，贴现费用19.2万元。所幸，授信额度好歹是下来了，贷款利率12％，年利息96万元。后来银行告诉我，我们的融资成本已经算很低的了。”算了算账，也就是说，中小企业要想从银行贷出一元钱，至少需要付出0.16元，甚至更高。

交通银行首席经济学家连平说，另外代销费、咨询费、顾问费等各环节手续费还有3％，且要求当月起还本付息，最终利率远高于20％。

改革丰富企业融资渠道+降低涉企收费

近年来，实体企业财务成本高速上涨，背后问题是企业背负的融资费用成本高企。“从根本上讲，融资贵是银行一家独大、融资渠道窄造成的。”上海一家商业银行人士说。

查阅各国央行数据显示，在发达经济体，银行、债券、股市、私募占据的社会融资规模均较可观，直接融资与间接融资基本均衡。但在我国，超过一半的社会资金由银行贷款供给，经过信托等“通道”放贷的银行资金占比也很大。

交通银行首席经济学家连平认为，从长远看，仍需借助市场化手段，改变银行业一家独大的金融格局，丰富企业的融资渠道。

此外，还应降低有关收费。浦发银行中小企业贷款经营中心总经理严红霞认为，税收审计、工商注册登记方面也应降低企业融资成本。前不久，国家发展改革委网站公布，发改委价监局继召集中农工建等5家银行后，再度召集交通、招商等15家商业银行，督促取消直接与贷款挂钩、没有实质服务内容的收费。

四因素加剧“钱贵”

分析

银行收费居高不下，民间借贷成本攀升，均让企业深感眼下融资“既贵又难”。调查发现，标准缺失、规避监管、“存贷挂钩”、审批迟缓，更加剧了“钱贵”：

银行“涉企收费”标准缺失。比如，多数银行均收取“常年财务顾问费”，但标准上各有各的说法：既有按固定费用收取，也有固定＋浮动的收费方式；按照最高标准收取，仅这笔费用就可达贷款额的3％。

规避监管，部分“金融创新”拉长了贷款链条。“金融服务的每个环节都是为了赚钱，当机构用各种方式将贷款供给到需求的链条拉长，成本必然要实体企业来承担。”中国金融期货交易所首席专家赵庆明说。

比如，信托、基金子公司、券商资管等影子银行，就带来种种“通道”、“过桥”中介费。银行借助这些理财产品变相放贷规避存贷比，“中介”则从中收费。

一些贷款“潜规则”依然存在。安徽一家药品销售企业负责人反映：“处于弱势地位的小企业申请贷款时，表面的贷款利率仅仅是名义而已。一些金融机构还要求借钱同时购买理财产品，即要 存贷挂钩 。”

贷款审批难，也让部分企业吐苦水。1年期流动资金贷款，银行9个月就来收贷，而展期、续贷审批流程漫长，年中不得不从民间借资渡过难关……

温州市金融办发布的民间借贷综合利率指数显示，截至8月13日，温州地区综合利率指数为20.78％／年，部分市场主体利率高达28.78％：“融资贵”究竟有多贵？借款1000万元，一年要还近300万元。