以房养老政策在国外早已实践多年，什么是以房养老呢？根据2013年国务院印发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》所示，以房养老也被称为“ 住房反向抵押贷款”或者“倒按揭”，是指老人将自己的产权房抵押出去，以定期取得一定数额养老金或者接受老年公寓服务的一种养老方式，在老人去世后，银行或保险公司收回住房使用权，这种养老方式被视为完善养老保障机制的一项重要补充。

近日，我国以房养老政策有了实质性进展。自7月1日起，在北京、上海、广州、武汉四个城市开展老年人住房反向抵押养老保险试点。以房养老前景究竟如何，根据公开数据和券商研报，卡宝宝网你介绍以房养老政策。

养老产业规模超5万亿元

养老产业空间巨大，根据2010年人口普查的结果，我国60岁以上老人占比约为13%， 1.74 亿，以人均每年3 万元开销计算，目前养老产业规模在5.2万亿左右。

美国2009年以房养老家庭占比仅为1.4%

美国以房养老1987年就出现，但直到2000年之前，发展都相对缓慢。2001年，65岁以上拥有房产的家庭使用逆按揭的比例仅为0.2%。之后该比例有了较快增长，到2009年，已达到1.4%左右，但整体还是处于较低水平。

2012年英国以房养老家庭占比仅为0.16%

根据英国权威数据，2012年当的逆按揭共计1.75万单，平均每单贷款的价值为5.2万英镑（折合约 51万人民币），总价值为 9.26亿英镑。而同期国 65岁以上老人1085万，当年新增逆按揭占比不足0.2%。

贷款额仅为房产估值的50%左右

从美国公开数据看，2012年反向抵押贷款财产评估价值的均值为25.2万美元，平均借款本金的评估上限为15.8万美元，折价率在60%多。如果按照2012年单笔贷款余额13.2 万美元计算，实际相对于房产评估价值的折价率在50%。

业内分析师称，在不考虑未来房价风险情况下，如果三四线城市单处房产价格评估值在40 万，那么利用房产进行反向融资的额度在20万左右。如果借款人未来生存年限是20 年，每月实际收入仅为不足1000元。显然这种“以房养老”模式与现在的住房抵押融资相比，优势不大。

以房养老申请人女性占比大于男性

从申请反向抵押贷款人群特征看，申请人年龄平均在70 岁以上，女性老人申请比例大于男性，2012 年有40%的申请是单身女性老人，38.2%是夫妻双方共同申请，21.7%是单身男性老人。