近日，随着两次定向宽松支持三农、小微贷款，另外加上存贷比调整，使得小微企业取得获得贷款资金的途径更加便利。然而，小微企业主获取贷款后如期投入生产了吗？有没有挪作他用？作为资金供给方的商业银行，如何既能有效地支持实体经济，又能将风险把控在合理区间内呢？
小微贷款规模虚胖
随着政府一波又一波支持小微、三农的政策不断落地，投向三农、小微企业的银行贷款余额不断扩大。
数据显示，截至2013年年底，银行业的企业贷款余额近45万亿，其中，大企业贷款余额15万亿，中型企业16万亿左右，小微企业13万亿。在小微企业贷款中，投向小企业的贷款近12万亿，微企业约1.2万亿。从增速来看，大中小微企业的贷款增速约11.4%，而小微企业的增速则达到14.2%。
13万亿银行信贷进入小微市场，但为什么小微企业依然喊“融资难、融资贵”呢？
浙江一位从事外贸的小企业主徐培透露，浙江无论正规金融还是民间金融都很发达，但小微企业主借不到资金的比比皆是。“全国有近1200万家小微企业，要全部解决融资问题，肯定是不可能的。”徐培表示。
不过，徐培表示，现实中一些现象值得警惕，那就是拿不到贷款的小微企业喊融资难，那些拿到贷款的小微企业主仍然喊融资难，为什么呢？“一些小微企业主能从银行获得贷款，但拿到资金后却很少投入到企业生产中去，而是投到房地产以及‘钱生钱’的生意中，这些行当相比小微企业赚钱速度更快。”
一位从事林业的李先生曾向记者介绍过他的生意经，也印证了上述一些企业主的做法。他介绍称自己之前承包了一座山，种植了一些经济林木，经评估整个林场价值3亿，于是向银行抵押贷款，随之将贷款投入到高利贷和房地产融资中。
据了解，在支持三农、小微企业的过程中，贷款挪作他用的并非个案。“小微企业是个筐，什么都可以往里装。”一位股份制银行人士告诉记者。他介绍称，银监会目前将小微贷款、三农贷款等纳入到了考核标准中，在监测时查出了不少小微贷款的腾挪现象。
“比如有的集团公司有很多子公司、孙公司，甚至更远一层关系的股权错综复杂公司。如果集团公司急需商业银行贷款支持，只要有能与三农、小微沾上边的公司，就会想方设法把集团贷款并入到小微贷款或三农贷款中，以求达到多方因素的合格。”上述银行人士分析。
华夏银行副行长黄金老认为，应该说银行融资的第一手资金基本上都在实体经济之内，但企业借了钱以后，它的第二手、第三手资金流向哪里，银行是很难把控的。银行融资基本上没有脱离实体经济。但中国目前的问题是社会融资“脱实就虚”，在社会融投资上，银行作为的空间是很有限的。
回归信贷规则
王兆星认为，金融支持实体经济，强调支持实体经济绝对不是一种政治口号，也不是一种行政干预，而是由金融和实体经济的血肉联系所决定的。因为金融和实体经济本身就是一个共生共荣、同舟共济、共同发展的孪生姐妹，金融危机也告诉我们金融体系搞自我创新、自我循环、自我膨胀，严重脱离实体经济是没有前途，没有出路的，甚至说是死路一条。
“金融支持实体经济并不是简单地让银行放款更多，甚至是不顾风险来更多地给这些困难的企业放款，而是银行业在支持实体经济过程当中，在防范风险、商业可持续的前提下，要给那些符合结构调整、符合市场需求、有经济效益的企业，应该提供更好的支持和服务。”王兆星进一步解释。
显然，政府积极推动的金融支持实体经济，并不是雨露均分，也决非普惠金融。“尽管广泛的包容性是普惠金融最本身的属性，但是普惠金融并不等于扶贫。从国际经验来看，那些无法实现商业可持续的普惠金融体系通常很难维持下去，最终必然会背离实现普惠金融的初衷。” 中国邮政储蓄银行董事长李国华表示。
正是由于行业特殊性，与其他行业相比，小微企业以及三农由于覆盖人口众多，牵涉面极大而备受重视，经营稳定性差，风险较高。
“为什么小微金融在全球来说都是一个难点呢？主要体现两个方面。一个是小微金融成本比较高，二是风险难以控制。小微企业的死亡率是比较高的，所以就会使银行面临很多信贷风险。”民生银行发展规划部温彬分析道。
面对金融支持实体经济的难点，黄金老认为，回归股改以来所建立的信贷规则，坚守信贷文化。一是信贷决策的制衡。二是要重视第一还款来源，第一还款来源是信贷安全的重要保障。三是对资金流向的监控，这笔贷款做什么。四是全过程的贷后管理。
“抑制风险偏好的上升。这些年银行业的风险偏好是在上升的，主要是银行业绩竞赛推动的，外贸企业、政府平台、中小微企业等主体以前是银行不敢贷的，但今天银行需要竞争。特别是对抵押物的放松。在目前这种情况下，强抵押不能丢的。”黄金老进一步分析道。
融资难、融资贵特别是小微企业融资难、融资贵一个长期复杂的问题，如何缓解？
王兆星分析，首先要保持适当的货币信贷和流动性的供应。其次，要进一步强调优化结构。再者，要进一步下大力气盘活社会资金的存量。最后，应该发展多种形式的金融工具、金融手段、金融机构来增加资金的有效供给，同时增加市场的公平竞争。
