据报道，绝大多数的人是负债的——有款项需要付，有贷款需要偿还。但是，对于一些美国人来说，债台已经高筑至极端且可怕的水平：他们的债务加在一起，已经超过了他们所拥有资产的总和。

　　这就是所谓的“负财富”。来自纽约联储的最新分析报告显示，14%的美国人都有“负财富”问题，另有1.1%的美国人勉强达到收支平衡。这意味着有15.1%的美国人，他们所拥有的东西并不足以支付他们的债务。

　　上述结论是由四位经济学家利用《2015年消费者期望调查》中的数据得出的。

　　经济学家们对拥有“负财富”和“正财富”的家庭的构成很感兴趣。换言之，这“15.1%”的美国人究竟是什么样的人？他们赚到了多少钱，以及欠的是什么债？

　　部分结论是直观的。从平均值来看，拥有“负财富”的家庭的成员要比拥有“非负财富”的更年轻，同时拥有大学文凭的可能性稍微低一些；拥有“负财富”的家庭的成员的年收入，要比那些拥有“非负财富”的家庭的成员的低很多——39077美元VS86309美元；前者生活在单亲家庭的可能性要比后者高出4倍，拥有自己的房子的可能性较低，同时更有可能是非裔或西班牙裔。

　　谈及他们实际上拥有的东西，差距是明显的：拥有“正财富”的家庭，拥有更多的退休财富和更多的家庭资产。仅有20%的“负财富”家庭有自己的房子，而在“非负财富”家庭中该比例高达75%。对于拥有“负财富”的家庭来说，40%-55%的总资产为车辆。

　　但是，最赤裸的对比之一在于，每种财富群体的债务构成。下图从7个类别来说明家庭负债的规模究竟有多大，分别为抵押贷款、信用卡债务、汽车贷款、学生贷款、医疗费用、法律费用以及其他个人贷款。

　　对于“负财富”金额不足1.24万美元的家庭而言，债务主要由信用卡债务组成，后者在总债务中占据超过30%的高份额。这一比例比拥有“非负财富”家庭的高出60%。

　　对于那些拥有更大规模“负财富”的家庭而言，学生贷款债务是最大的担忧源头。其中，接近半数的学生贷款债务是为了完成大学教育。

　　很多学者认为，学生债务部分归咎于美国愈演愈烈的贫富差距——大学的成本之高，非穷人家的学生能承担的。因为背负了沉重的学生贷款，低收入和中等收入学生无法累积财富。实际上，家庭相对富有的学生不太可能为了完成学业而负债，而且毕业时债务在收入中所占比例相对较低。

　　在看过美国家庭的债务组成之后，这种情况变得更加清晰。那些债务偿还能力最低的人，需要偿还学生贷款。对此，纽约联储分析报告的作者回应称，这是个问题。

　　他们在报告中写道，“鉴于学生贷款是很多美国人拥有‘负家庭财富’的重要原因，很有可能的是学生债务和借贷的稳定增长从实质上造成了‘负家庭财富’和贫富分化的加剧。”

　　据报道，这些专家还指出，对于一些“负财富”家庭来说，希望在于房地产市场，因为他们的负债很大一部分是抵押贷款债务。

　　经济学家指出，“房地产市场的继续回暖，或许会帮助一些家庭摆脱‘负财富’状态。”