p2p风险准备金比例

　　P2P里的风险准备金又称风险备用金，指专门用于在一定限额内补偿由于借款人违约而使得出借人遭受本金及利息损失的资金，一般平台会先出一大部分，然后抽取借款人与出借人的服务费（也有平台选择抽取出借人的部分利息）注入，这种方式现在已经成为p2p保障的主流方式之一，特别是当前平台去担保的叫声不断高涨的时候，不管什么平台，如果没有风险准备金，那么在讲保障方面，就会显得诚意不足。

　　那么问题来了，风险准备金准备多少合适？

　　不少初涉网贷的投资人都有这个疑问，假设平台风险准备金有1千万，那么逾期两千万怎么办，这风险准备金不够赔啊？要解决这个问题，这里，我们需要引进一个风险覆盖率的概念。

　　为了防范风险，以p2p行业平均坏账率为参考，对预计的坏账进行覆盖，风险准备金能覆盖多少占比的预计坏账，就叫风险覆盖率。但是p2p坏账率对各个平台来说都是敏感信息，平台对此讳莫如深，大多不愿意披露，因此在p2p坏账率方面并没有一个比较准确直观的数据，但事实上，具有完善个人征信体系的美国，其主要P2P平台Lending Club和Prosper的坏账率都曾高达10%以上。在国内征信体系尚不完善，行业成长仍待规范，银行坏账率也走上升趋势的当下，国内p2p的坏账率恐怕要美国高出许多。2015年普惠金融CRO全球峰会上，陆金所董事长计葵生也坦言陆金所线上借款坏账率为6%到7%，而整个行业大概在15%到20%。

　　但p2p良莠不齐，以大部分跑路平台结合一起的平均坏账率去衡量一个好平台的风险覆盖率明显是不公平的。如果你真想要算一个平台的覆盖率，你只需要将该平台公布的坏账除以其回款得出当前坏账率，用该坏账率预计当前待收有可能产生的坏账，再用当前的风险准备金除以预计坏账，就是覆盖率。

　　如果按照风险准备金覆盖率的算法去衡量平台是否安全，这明显是不符合平台的实际情况，与普通的风险准备金制度相比，用巴塞尔协议提出的资金充足率引申出一个风险准备金充足率（风险准备金充足率=风险准备金/总待收金额*100%）去规范，则是另一种场景了。我们依旧以某之家为例，根据巴塞尔协议针对商业银行提出的8%资金充足率来算，某之家目前待收为32745万，风险准备金为1000万，则风险准备金充足率为3%，是远远低于8%的。

　　风险准备金覆盖率与充足率两者针对不同。前者是根据现有坏账为基础对将来可能发生的坏账进行一个预计做出对应的措施，但p2p与银行不同，p2p潜在更多的突发状况，特别是在中国当前信用体系尚不完善的前提下，一旦遇到潜在的风险爆发，坏账难以把控，依靠覆盖率来定的风险准备金就有点捉襟见肘了。而风险准备金充足率的作用，则是将风险准备金与风险紧密结合，检测平台抵御坏账风险的能力，换句话说，风险准备金充足率越大的平台，兜底实力越大，大家想想是不是这个理？

　　事实上目前还没有哪个主流平台能将风险准备金充足率提高到8%，大部分主流平台都是集中在1%到2%之间，但覆盖率基本都能达到。所以与其纠结风险准备金到底能不能保障你的资金安全，还不如把精力放在其他方面，比如平台风控，业务模式，清晰程度，运营情况等等。

　　如何识别P2P风险准备金“猫腻”

　　首先， P2P平台对风险准备金信息的披露情况需注意，目前采用风险准备金模式的P2P网贷平台，仅有少部分平台会公布风险准备金的资金情况，提供相应的报告或账户信息的平台更是少之又少。对于未披露风险准备金详细情况的平台，准备金究竟是否真实存在，金额有多少，投资人通常很难分辨。因此，在投资P2P时应尽量选择信息披露详实的平台。

　　其次，对于提供银行报告或证明的平台也要谨慎考察，不要轻易相信平台宣传。真正意义上的银行托管，是P2P平台及银行双方必须要签约，约定缴存比例及启用条件，平台每一次启用资金也必须是符合条件的且要经银行审批，这样银行才起到监管的作用。是否是真实的银行托管，可以通过平台公布的报告或证明识别。

最后，风险准备金的使用规则需注意，风险准备金的使用规则通常包括以下几点：违约赔付规则、违约赔付规则、债权比例规则、有限偿付规则、收益转移规则及金额上限规则。

　　其中有限赔付的规则是指风险备用金对投资人逾期应收的赔付以该账户的资金总额为限，当该账户余额为零时，自动停止对投资人逾期应收赔付金额的偿付，直到该账户获得新的风险备用金。也就是说如果平台风险准备金余额不足，投资人是不一定能够完全收回投资资金的。