贷款基准利率上浮30%以上，融资成本高让小企业难承受

　　广州市博兴化工科技有限公司是一家民营高科技企业。去年8月，企业获得广州市科技和信息化局担保专项资金的支持，从农行获得信贷资金300万元，从提交申请到获得贷款， 前后仅花了10个工作日。

　　“科技型企业研发投入大，自有资金多用于研发，流动资金相对紧缺，银行贷款能解我们的燃眉之急。”公司财务总监刘新峰说，“相比以往，信贷成本有所下降，利率与基准利率水平相当。而且在科信局担保资金的帮助下，用相同资产作抵押能获得更多贷款。以前只能获得抵押资产价值的七成贷款，现在能获得1.5倍。”

　　2012年，央行两次降息，全社会资金面相对宽松，从总体上来看，企业的融资成本有所下降。然而在不少地区和领域，对企业来说，银行信贷资金仍然“价高难及”。

　　赵先生是东部沿海地区一家民营企业老板。说到现在企业的融资成本，他心里有本清晰的账：现在小企业贷款的融资成本还是不低，平均水平是基准利率上浮30%左右，其中大型银行上浮30%—50%，股份制商业银行上浮80%—120%。银行按什么样的利率给企业放贷，还要看企业给银行带来的综合回报率，比如在银行的存款余额有多少，有没有购买银行的产品等。这些因素累积起来，企业的信贷成本自然居高不下。

　　渣打银行最新发布的“中国中小企业信心指数”显示，2012年第四季度，中小企业的融资成本略有上升，并且银行受信贷额度限制以及风险控制要求的提高，对中小企业的放贷意愿有所回落，中小企业对银行的融资满意度经历了前5个月的提高后有所下滑。其中，中小企业银行贷款利率上浮较为明显，认为有上浮的企业比例从第一季度的22.7%上升到第四季度的44.6%。

　　即便是贷款利率上浮这么多，银行资金仍然奇货可居。记者在采访中了解到，现在有些银行的融资手续很繁杂，企业要贷到款不是那么容易。比如，去年以来一些行业出现产能过剩的情况，还有一些行业因市场不景气而遭遇困境，银行就对这些行业实行“一刀切”，只要是此类行业的企业都不予以贷款。

　　“实际上，每个行业中都有差的企业，也有好的企业，即使全球市场不行，也有能接到订单有钱赚的企业。银行发放贷款不能光看行业，还应该仔细调查企业的具体情况，采取区别对待的信贷政策，这样才能让真正的好企业免受波及。”赵先生认为。

　　好借好还再借也难，企业渴求“无缝续贷”

　　面对低迷的国际市场环境，外向型企业经营压力和困难增加，如果这时候再遇到银行“抽资”，企业的处境就更是雪上加霜。

　　浙江一家外贸企业的老板坦言：“现在的市场形势大家还看不清楚，所以一般不会扩大投资，企业更多的是维持目前的生产状况。然而维持起来也不容易，很多企业贷款去年年底到期，新的一年能不能续贷还很难说。现在，有些银行开始收回企业贷款，一家银行收，别家银行也跟着收，企业资金面临‘断流’的危险。”

　　遇到这种情况，企业只能“拆东墙补西墙”，到处拉资金补窟窿，不少企业只能转而求助于小额贷款公司、典当公司等其他融资渠道。浙江一家生产光电设备的民营企业主董先生说，企业借取小额贷款公司、典当公司的资金更多的时候是短期周转，接续到期贷款，用于转贷。

　　然而，短期资金的成本可不低，一般是银行利率水平的两三倍左右，还要找担保人，也需提供资产抵押。银行资金能续上还行，续不上的话，这样的成本企业是承受不了的。

　　一些中小企业表示，市场不景气、企业有难处，银行不能光顾着收回贷款，把风险留给企业承担。如果企业垮了，银行面临的风险更大，银企应当同舟共济、共渡难关。目前，银行信贷资金仍然是中小企业的主要资金来源。但很多企业对银行业务还不是很了解，哪些资产可以用于抵押，企业贷款有哪些优惠政策，都不是很清楚。希望银行能够深入企业了解实际情况，多为企业出点子，帮扶那些还有可持续经营能力的企业。

　　针对企业续贷难的情况，不少地区银行推出“无缝续贷”产品，在企业还款到期日前，银行提前审核企业的信用评级、担保条件等，为其发放一笔新的贷款，用以归还或者部分归还原贷款，实现还款与续贷无缝对接，减少贷款期限错配给小微企业流动性带来压力，解决企业转贷难题。

　　促进民间融资阳光化，企业也应当稳健发展

　　如何解决中小企业融资难题？业内专家建议，银行应当提高金融产品和服务创新，根据企业特点设计更多全方位、个性化的服务，实现担保方式多样化和业务流程简单化。同时加强市场环境建设，完善信用体系、担保体系建设，以及风险分担和补偿机制。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委认为， 让民间借贷更加阳光化，是解决中小企业融资难的直接而可行的道路。要确定双方签订合同的有效性，从法律上认可民间借贷合法的社会地位，借贷双方按照合同执行，就能明确其应该承担的权利与义务，也能将民间资金引入正规渠道，明确民间金融合法化的界限与标准。为此相关配套法律法规政策应当跟进。

　　中小企业主自身也应当改进生产方式，稳健发展，同时完善财务制度，改变负债率过高的不利局面。

　　不少企业主指出，在这一次区域性风险集中多发地，很多企业遇到困难是因为盲目追求过度扩张，这大大超出了企业发展自身承受能力，而配套的管理水平和人力条件跟不上，还有很多企业的融资需求大大超过企业的承受能力，贷款风险偏高。

　　鲁政委认为，当前我国企业资产负债率偏高，带来风险也增加了企业的财务成本。比如，A股上市公司的资产负债率，从1993年的约49%已经上升到2010年的约86%。应当改变我国企业负债率过高的不利局面，促进企业稳健发展。