“三进一退”。近日农业银行中报发布会上，周慕冰完成了出任农行董事长以来的媒体首秀，并重点讲述了该行城市业务战略思路。
“第一进，积极服务优质大企业、政府大项目为重点，有选择地做大;第二，基于人住房贷款的综合性个人金融服务要积极做小;第三，以服务新经济（爱基,净值,资讯）发展为重点，积极做新。‘一退’，有选择地退出严重产能过剩行业企业。”周慕冰说。
农行2016年半年报显示，该行上半年农业银行净利润1050.51亿元，同比增长0.5%。不良率2.4%，比2015年底微增0.01个百分点。两个特点分外鲜明：一是农行息差进一步收窄，利息净收入负增长9.4%。第二，个人住房贷款显著发力，期末贷款余额约2.2万亿，新增3110.34亿，增幅16.1%。
以量补价，利息收入负增长
从盈利能力看，农业银行上半年利息净收入出现了负增长，同比下降9.4%。其中净利息收益率从2.78下降至2.31下降了0.47个百分点;而净利差则从2.61下降至2.16，下降了0.45个百分点。
此外，农行上半年ROE与ROA水平也都有不同程度下降。ROA从1.25%降至1.15%，下降了0.1个百分点;ROE则从19.96%降至17.63%，下降了2.33个百分点。
农行财务部负责人在业绩发布会上指出，ROA与ROE下降的原因是上半年资本、资产规模扩大。此外他表示，受到去年一连五次降息影响，农行利息收入减少。外加受到营改增影响，一部分利息收入直接表现为增值税。
“但农行上半年业务发展规模扩大弥补了降息影响，上半年平均升息资产规模增长5.8%，实现了以量补价。息差下降主要表现在一季度，一季度重新定价，从二季度以后已经企稳。”上述农行财务负责人指出。
记者发现，收窄的不止息差，半年报还显示出贷款难放的困境。农业银行副行长王玮表示，贷款增量放缓目前还在延续。
王玮指出，7月份的信贷投放仍然维持回落态势。7月贷款比6月增加829亿，但同比少增676亿。其中法人贷款增速下降较为明显。“预计下半年贷款增长仍然存下一定波动性。”
王玮认为，贷款增速放缓主要有三大原因。第一，企业供给侧改革大背景下企业投资意愿下降，融资需求减少。“二季度以来农业银行实体贷款投放回落。” 王玮说。
其次是直接融资的替代作用更加明显，包括地方政府债券、新型产业基金等，企业融资区域多元化。第三，银行不良贷款核销与批量转让力度加大，也相应抵消信贷增量。
个人按揭贷款成“宠儿”
在农行城市战略的“三进一退”中，周慕冰第二进重点突出了个人按揭贷款。其实从半年报数据中也能看出端倪。
数据显示，农行上半年个人住房贷款显著发力。期末贷款余额约2.2万亿，新增3110.34亿，增幅高达16.1%。
而同属于个人贷款中的其他种类则没有这么幸运。个人消费类贷款较去年下降6.8%，个人卡投资仅增长3.2%。但农户贷款同样保持了16.1%的增速。
对于城市金融，周慕冰指出，农行资源有限，要有取有舍，有所为有所不为。“第二进”要基于个人住房贷款的综合性金融服务为重点。农行网点多，机构多，零售业务是优势。
“我行零售业务的口号是仿照‘互联网+’做‘按揭+’，以个人住房贷款为支撑和抓手，不断添加其他金融产品，增加产品覆盖率以及产品交叉销售，曾强银行与客户之间联动。”周慕冰说。
农行半年报显示，上半年法人贷款余额5.9万亿，同比少增2119亿，增速3.3%。而与之形成鲜明反差的是个人贷款，上半年余额已突破3.05万亿，增速为11.7%。其中值得注意的是，个人贷款主要以个人住房贷款增长为主，占比高达70.7%。
事实上，上半年发力个人按揭贷款的银行不止农行一家。央行公布的7月金融数据显示，住户贷款就增加4575亿元，成了新增贷款的“中流砥柱”，而“主力军”正是居民中长期贷款，新增4773亿元，占新增贷款的比重创历史新高，达到102%。
同一天举办中报业绩发布会的建行，截止6月末，个人住房贷款余额更是达到3.18万亿，新增4000亿。同比增幅也达到14.7%。“下半年建行还将大力发展住房按揭贷款”建行董事长王洪章在发布会上指出。
产能过剩企业如何退？
对于周慕冰提出的“三进一退”，最后一‘退’对于保护银行资产质量尤为关键。
事实上，随着上半年去产能力度加大，许多产能过剩企业已经扛不住了，时而发生的债权违约案例就是最好的例证。农行如何退出“两高一剩”行业，给产能过剩行业断血?
对于目前市场上热议的债转股，农业银行副行长蔡华相指出，债转股在目前情况下是有需求的。一方面是银行的需求，一方面是企业的需求。作为农行，在当前经济压力比较大的形势下，债转股为资产处置，资产流动提供了渠道，从农行层面看也有需求，所以持积极态度。农行目前正在积极研究，一旦条件成熟，政策出台，农行会积极应对。
蔡华相指出，债转股虽然有需求，有市场，但操作层面还是有制度需要突破的地方，例如商业银行法和监管对银行进行投资股权构成一些限制。更重要的是，关键是要由市场化操作，有法律制度保障，公开、公正市场化运行。
事实上，农行目前已经对21个行业设定了行业贷款限额。副行长王玮表示，上半年法人信贷投放主要以稳增长项目为主，高风险项目贷款受到有效遏制。上半年执行情况看，行业贷款限额执行良好。农行将不断加强“两高一剩”行业和僵尸行业贷款退出的管理力度。
半年报显示，上半年农行法人贷款增量主要集中在基础设施和公共服务领域。其中交通运输、仓储、邮政贷款增加670亿，租赁、商务服务行业增加750亿，电力、热力、燃气类增加了401亿，上述三个行业贷款增量占全部公司类行业增长的155%。而风险比较高的诸如低端制造业、批发零售业、采矿业农行贷款均为负增长。
