编者按：日前，威海市商业银行发布招股说明书，拟赴上交所上市，发行不超过13.9亿股新股，发行后总股本约55.62亿股。威海商银表示，此次募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充该行资本金。分析表示，应对不良的侵袭是近年来城商行集中补充资本金的原因之一。据威海商银招股书显示，该行2013年至2015年末，不良贷款率分别为0.46%、0.70%和0.97%。
此外，据《法人》杂志报道，威海商银曾向当地一位渔民发放了300万元贷款，抵押物为两条中型渔船。这两条渔船的“渔业捕捞许可证”均为假资料。分析指出，按渔船功率发放的补贴，数额极其可观。
另据中国经营报报道，威海商银地处沿海开放区，开展贸易金融是这一区域银行的特色业务之一。但有分析认为，依托中小企业贸易交易、贸易真实背景以及交易资产现金流进行放贷的贸易金融，风险还是比较大，主要风险来自于行业。
贸易金融受困行业风险
据中国经营报报道，威海商银地处沿海开放区，开展贸易金融是这一区域银行的特色业务之一。中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，依托中小企业贸易交易、贸易真实背景以及交易资产现金流进行放贷的贸易金融，风险还是比较大，主要风险来自于行业。
《中国经营报》记者查阅威海商银招股说明书发现，贸易金融是该行公司贷款三项主要业务之一，截至2015年末贸易金融的不良贷款占公司贷款总体不良贷款比例由2014年末的3.30%上升到6.17%，不良贷款率达到1.77%，而该行总体不良贷款率为0.97%，公司贷款中的不良贷款率为1.09%。
根据威海商银招股书的信息显示，公司业务是该行三大核心业务之一，其中，截至2015年末，该行公司业务在该行营业收入中占比为47.47%。该行的公司业务主要包括贸易金融业务和公司银行业务、小微企业贷款业务三类。
依照威海商银公布的数据看，目前该行贸易金融在公司类贷款中的占比还不高。按照品种将公司贷款结构分为贷款、贸易金融和垫付，其中，贸易融资包括进口押汇、出口押汇、出口商业发票融资等。
截至2015年12月底，公司贷款中的贸易金融金额较2014年末有所增加，由12.64亿元增加至16.36亿元，在公司贷款中占比由2014年末的3.31%上升至3.82%。
然而，记者留意到，贸易金融在公司贷款中占比虽然不高，但其不良贷款率却偏高。截至2015年末，在该行的不良贷款中公司贷款的总额为4.68亿元，占公司贷款的比重为1.09%。
该行称， 2015年末该行公司贷款中不良贷款的规模和占比均呈增长趋势，主要是由于经济增长下行压力增加，企业整体经济效益下滑，进而影响贷款质量。
不良贷款攀升
根据证监会公开信息显示，威海商银此次选定上交所为挂牌地点，截至4月7日，该行在证监会的审核状态为已受理，主承销商为中国银河证券。
该行称，此次募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充该行资本金，以提高资本充足率，支持该行业务的持续发展，增强综合竞争力。
据威海商银招股书显示，该行2013年至2015年末，威海商银不良贷款余额分别为1.86亿元、3.14亿元及5.06亿元，不良贷款率分别为0.46%、0.70%和0.97%。
某证券公司银行业分析师认为，应对不良的侵袭也是近来城商行集中补充资本金的原因之一。他表示，银行一旦发生经营危机，贷款违约率大幅上升，需要自有资金来冲销风险。而且延伸业务链条已经成为各家银行丰富盈利模式、增强综合竞争力的大趋势，这些都需要银行及时补充资本金。
威海商银在招股书中披露，截至2015年12月底，该行总资产为1512.78亿元，营业收入为37.34亿元，归属于母公司股东的净利润为15.80亿元，较2014年末增长26.13%。截至2015年末威海商银的资本充足率为14.71%，一级资本充足率及核心一级资本充足率均为10.25%。目前看来，该行资本充足率不低。
某城商行高管表示，选择A股可以让银行获得比较好的估值，融资规模也较其他资本市场大。而且如果在短期内不会面临需要消耗大量资本金的事宜，那这家银行对补充资本的需求可能并没有那么迫切，可以在A股市场排队等候。
此外，威海商银的资产质量压力向下迁移，截至2015年12月底，该行关注类贷款金额由2014年底的5.80亿元上升至12.21亿元，在贷款总额中占比较2014年末提升了1.03个百分点至2.33%。
曾被曝假手续弄出真贷款
据《法人》杂志报道，威海商业银行向当地一位叫石志强的渔民发放了300万元贷款，其中的重要资料——作为抵押物的两条渔船的捕捞许可证是伪造的。
报道称，这笔贷款是由威海市商业银行荣成支行发放的，用他们的话说是“支持三农”款。贷款对象是山东威海荣成市成山镇石家泊村的石志强，抵押物是两条功率为539马力、396千瓦的中型渔船。
其船舶所有人为“海口宏盛隆渔业发展有限公司”和“海口宏盛隆渔业发展有限公司洋浦分公司”，其注册地分别在海口和洋浦，法定代表人均为石志强。
假资料就是这两条渔船的“渔业捕捞许可证”。其编号分别是“船捕HY-102592号”和“船捕HY-102593”。作业时限均为2011年7月19日到2016年7月18日，上面都盖着海南省海洋与渔业厅的“渔业许可证专用章”以及“海南省捕捞许可证专用章”和“洋浦渔政管理监督收费专用章”，从表面上看，一切都像模像样，中规中矩，但经记者在海南有关方面核实，这两艘渔船捕捞证的验证码与编码都不相符合。
“这样的假证，轻而易举就能查出来，但银行就是不屑于去做。”据知情人士介绍，在山东荣成市，有很多像石志强这样在海南成立公司挂靠渔船的船老板。
石志强的渔船是2011年6月定制的。有位不愿透露姓名的渔民告诉《法人》记者，荣成市同时期到海南定制的此类船舶，多达几十艘。此事，记者从多方面得到了证实。这种渔船有一个共同的特点——没有捕捞许可证。
这事在荣成不是什么秘密，甚至连外行人也知道。因为，在山东省，对渔船数量管理非常严格，基本不再新增渔船吨位，要想建造或购进新船，要换算吨位、以旧换新，而海南省此项管理相对较松。但这种没有捕捞许可证的海南“地方粮票”，有一个致命弱点——拿不到国家的柴油补贴。
这种按渔船功率发放的补贴，数额极其可观，2011年，每千瓦补贴为1260元，像石志强这两艘船，如果证件齐全的话，一年下来油补高达99.79万元！2012年的油补还没有发放，据说国家对渔船的油补进一步加码，每千瓦提高到1760元，按此计算，其补贴将达到139.39万元。所以，在荣成，出现了一批特殊的渔船——有时候出海打渔，还不如坐在家里吃油补。
