前不久，上海P2P平台麦子金服宣布停发新标，而从今年开始，市场上多次传出上海P2P平台“一家不留”的风声，7月18日，网贷一哥陆金服也被曝退出，上海P2P平台的集体谢幕看上去只是时间问题了。

　　这其中，也包括号称中国第一家P2P网贷平台的拍拍贷。截至2019年9月30日，拍拍贷旗下P2P平台的借贷余额为121亿元，网站自动投标服务的最新产品起息时间停留在9月14日，距今已1个多月。

　　拍拍贷官网数据显示，其9月份撮合的借贷总额为71.6亿元，来自个人的资金规模为1.8亿元，机构资金占比超过97%。从直观数据来看，拍拍贷似乎已完成从网贷平台到助贷平台的华丽转身。

　　头部平台发展史

　　拍拍贷成立于2007年，名字由来是因为平台最早采用拍卖的形式决定借贷利率，类似于熟人借贷，新用户需要熟人通过链接推荐才能注册成为会员。早期，拍拍贷的用户屈指可数，平台被迫做线下风控。

　　2008年，拍拍贷回归线上，借款用户向平台提交个人信息、借款用户，拍拍贷把初步审核过的信息发布，投资用户自行挑选判断借钱给谁。成立最初的几年，拍拍贷业务一直不温不火。

　　2011年8月，清华旗下金信投资对拍拍贷进行天使轮投资。2012年，拍拍贷获得红杉资本投资，P2P网贷风头渐盛。

　　虽然此时拍拍贷仍在增长，但是在其他平台面前逐渐落了下风。因为几乎整个P2P行业都在玩“刚兑”，而在拍拍贷出借则可能面临亏损的情况，投资人自然用脚投票。

　　2013年，拍拍贷全年交易额为10.5亿元。2014年，拍拍贷完成B轮融资，并上线可兜底的赔标，当年上半年拍拍贷成交额增长至12亿元，11月份拍拍贷上线“彩虹计划”，即更符合投资人习惯一次性还本付息的模式。

　　2016年，拍拍贷上线主打小额短期的现金贷产品曹操贷，成为其赚钱利器，当年实现净利润5亿元。2016年4月，拍拍贷的总成交额破百亿，单月成交额超10亿元，彼时拍拍贷年报显示，全年促成的借款中，25%的借款金额在1千元以下，近63%借款金额在3千元以下，73.5%的借款金额在1万元以下。

　　2017年10月，拍拍贷赴美上市。截止目前，拍拍贷的市值超过9亿美元，股价暴跌近八成，只剩当年开盘价的零头。

　　而随着2017年年底现金贷行业进入严监管周期，拍拍贷第四季度亏损超过5亿元，曹操贷随即也被叫停。

　　但是这个小波折并没有影响拍拍贷的发展，随着网贷监管细则下发，小额分散的标的深受投资人青睐，加之上市增信和强大的盈利能力，行业出清带来的投资人涌入，拍拍贷逐渐奠定行业头部平台地位。

　　通过兜底赢得快速发展，通过现金贷赚取巨额利润，并依赖现金贷转型助贷，拍拍贷的发展史，俨然P2P网贷平台逆势生长的样本。

　　然而，P2P行业、现金贷行业的通病，拍拍贷也都有。

　　给同行挖坑惹众怒

　　大型P2P平台收购小型P2P平台并不算少见，近期较为知名的就有宜人贷收购道口贷事件。拍拍贷也曾尝试收购平台做备胎，但结局却令人震惊。

　　据自媒体消金社报道，西部某省一家P2P平台，曾在2018年4月收到拍拍贷的并购邀约，原因为拍拍贷是当地的重要招商企业，但直接迁移难度较大，因此拍拍贷计划收购一家壳平台作为第二总部。

　　双方以1600万元价格成交，拍拍贷要求该平台将存量规模压降为0，但平台老板一直未收到带有拍拍贷公章的合同。当年8月，合作重启后，拍拍贷要求缩减收购价到1000万元，并提供300万元的首付款，但该部分资金只能以过桥贷款的形式支付，拍拍贷方面称这是一种风控手段。同时，拍拍贷表示需将全部合同原件交由拍拍贷保管。

　　随后该平台从300万元资金中支出约150万元启动备案工作。2019年，因政策原因，P2P平台股权全部冻结，依照约定为不可抗力，双方免责。

　　此时，拍拍贷认为，300万元资金是过桥贷款，应当返还，该平台老板则认为双方不能合作的原因很大程度为拍拍贷方拖延造成，支出的钱，也是为配合拍拍贷备案的支出，理应由拍拍贷承担。

　　该平台老板计划打官司，然而他发现，合同原件却都在拍拍贷手里，无奈之下只能通过媒体控诉拍拍贷坑骗同行。

　　190万用户数据疑似泄露

　　近期大数据行业被推向风口浪尖，数据安全问题再次进入大众视野。

　　消金时代近期获取的一份资料显示，2018年9月14日，疑似有190万条拍拍贷用户数据在暗网被出售。出售帖信息显示，数据包括拍拍贷放款投资理财客户的手机号、身份证、真实姓名、性别、邮箱、城市，时间为2017年12月，数据总出售次数为10次，单价约0.18比特币。（见下图）

　　公开数据显示，截至2017年12月31日，拍拍贷累计借款人数为1051.8万，投资用户数量为55.98万。

　　2018年12月，有媒体报道，暗网上有多名黑客声称掌握多家机构数据，公开叫卖包括拍拍贷、宜人贷等多家平台的借款人数据。其后拍拍贷方面表示经调查，平台并不存在用户数据泄露的问题。

　　不过，上述出售帖显示，购买前可用0.1比特币获得1万条数据验货，到当年12月中旬，该数据包已被卖出3次。

　　多次被曝违规发放校园贷

　　2019年8月，每日经济新闻记者对7家现金贷平台调查发现，有3家对学生下款，拍拍贷是其中之一。

　　根据报道，测试学生在拍拍贷获得13000元的授信额度，并成功提现1000元，放款方为上海拍拍贷金融信息服务有限公司。

　　拍拍贷回应称，拍拍贷通过各种第三方渠道包括但不限于用户授权获取的位置信息、用户登录拍拍贷时的常用IP地址等进行二次身份确认。

　　但测试学生在贷款过程中，联系地址如实填报了具体学校的地址信息，联系人也预留的是同学，仍获得了贷款。

　　由于校园贷导致多起恶性事件发生，自2017年4月，银监会就下发指导意见，要求做好校园网贷的清理整顿工作。2017年5月，教育部会同银监会、人社部下发通知，要求一律暂停网贷机构开展在校大学生网贷服务。

　　拍拍贷在回应媒体时称自2016年起便取消了学生类借款服务，但是拍拍贷被曝发放校园贷的报道已有多次。

　　2017年5月，媒体曝出陕西的梁同学因大三时接触校园贷，不堪压力失踪。据其父亲提供的“2017年5月22日最后一次清账记录”，19笔借款里就有拍拍贷。

　　2018年12月7日，聚投诉平台出现一则关于拍拍贷向学生放款的投诉，投诉人表示自己是未满24岁的在校学生，后拍拍贷向媒体确认该投诉属实。

　　在校园贷面前，拍拍贷斥巨资打造的魔镜风控系统，仿佛失了效。

　　多家合作方被查，曾为高利贷导流

　　由于催收行业乱象丛生，今年以来警方已端掉多个催收公司。

　　据媒体报道，今年4月19日位于深圳的催收机构淳锋资产被查，大量员工被带走。

　　9月18日，催收机构江苏逸能资产管理有限公司被查，员工被带走百人。

　　以上两家机构的合作伙伴，均有拍拍贷。

　　此外，由于近期大数据风控行业的震荡，央行紧急排查部分大数据风控公司，而被央行点名的白骑士，也是拍拍贷的合作伙伴。

　　据悉，不少现金贷平台积累大量用户后，会将自己风控不通过的用户导流至其他平台，拍拍贷也不例外。

　　据自媒体探长读财报道，在借款失败后，拍拍贷为其推荐现金贷平台包括快鱼分期、有信钱包、77信用、钱站、助力钱包、淘钱宝、信用管家等平台。其中，快鱼分期年化利率高达200%，是典型的高利贷平台。

　　拍拍贷旗下还运营有贷款超市66钱庄，有业内人士对消金时代表示：“66钱庄做的不太好，用户质量不行。”

　　但是，贷超业务确实给拍拍贷带来不少收入，根据财报，拍拍贷2019年第二季度的其他收入增长至1.12亿元，主要由借款人介绍费及管理费用增加所致。

　　拍拍贷向助贷转型，实现97%机构资金占比，背后有怎样的故事？请关注我们接下来的报道。