不止当下，事实上，在1935年时，汽车行业就被认为已经是饱和了，但当雪佛兰在这一年推出Suburban Carryall后，这款首个将卡车底盘与旅行车造型相结合的SUV车型，立刻风靡全球，在之后的很长时间里，都是全球最畅销的车型。现在，汽车行业再一次被认为是“成熟市场”，出现了产能严重过剩，但特斯拉却“一车难求”，其实“过剩”的可能是那些早该被淘汰的车。
同样的情形。当人们早已觉得阿里和京东，已经完全能够满足自己对电商的所有需求时，拼多多黄峥的出现，让大家看到了“比马云还有钱，也不是一件只有马化腾才能做到的事”。
是时候去继续思考这样一个问题了：到底有没有所谓的“成熟市场”?——假如汽车是 “成熟市场”，为何会在福特、丰田之后，出现特斯拉?假如电商行业是“成熟市场”，为何会在阿里、京东之后，出现拼多多、美团?
如今，平安信用卡成为了一个新案例。它用自己的增长故事告诉了外界，国内信用卡行业也非“成熟市场”，在全行业出现增长疲态的时候，它实现了强劲增长，离行业龙头只有一步之遥。
管理学大师拉姆查兰在其《良性增长》一书中，记载了美国联合信号公司前首席执行官拉里.博西迪的一句话：“世界上根本不存在成熟的市场，我们要做的只是去找到增长的途径。”
“旅鼠效应”
旅鼠，是一种常年生活在北极圈附近的极为普通的啮齿类小动物，个头要比普通老鼠小一些，不过它却是当地所有动物中繁殖力最强的。让人们在很长时间里，都颇为疑惑的是，这种动物的族群数量并不是很大，和它们的繁殖力并不匹配。经过研究后才发现，旅鼠在数量急剧膨胀之后，一改往日胆小怕事的性格，会突然变得焦躁不安、集体往同一个方向跑，变得很有攻击性。更为关键的一点是，它们停止了进食。
生物学家们认为，驱使旅鼠们这么做的原因，并不是它们的“胆子变大了”，恰恰是因为“惊慌”，包括了对饥饿的惊慌，以及对方向迷失的恐慌。于是，就有了一个以这种小动物命名的新名词——旅鼠效应(Arctic Hamster Effect 或 Lemmings Effect)，泛指“在团体中盲目跟随”的行为。巴菲特在有一年股东大会上，也拿“旅鼠效应”来打比方，目的是为了劝告投资人们在“不确定性增大的情况下，不要跟风，要坚持自己的投资策略。”
客观上来说，在国内的信用卡行业里，“旅鼠效应”已经出现了。
1985年，中国银行在国内发行了首张“准贷记卡”，这标志着信用卡在国内的诞生。在后来不算长的35年时间里，信用卡完全进入人们的生活。中国人民银行数据显示，截至2019年末，我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.46亿张，同比增长8.78%，人均持有0.53张。信用卡产业实现了市场规模的持续扩大、参与主体的日益丰富、支付渠道的逐渐融合以及产品服务的不断创新。
