零售业务资产质量高下之比
除了零售业务定价能力之外，零售业务的资产质量同样也是银行转型成功与否的标准之一。
从资产质量角度看，招商银行零售贷款不良率要低于平安银行。2016年，招商银行整体零售贷款不良率为1.00%，2017年中期进一步下降至 0.87%，在公司总贷款不良率下降的情况下，预计2017年年末零售业务的不良率也会进一步下降。相比而言，平安银行的零售贷款不良率要比招行高30-50BP，2017年年末零售贷款整体不良率为1.18%。
从零售业务分类来看，平安银行不良率主要是在经营贷款上。2017年年末，平安银行住房按揭贷款不良率为0.08%，低于招商银行2017年中期0.34%的水平；信用卡贷款不良率为1.18%，同样低于招行的1.26%；消费贷款等其他贷款不良率为0.50%，而招商银行为 1.45%。但平安银行经营贷款不良率高达4.18%，招行仅为1.43%，正是由于平安银行经营贷款占比较高，从而拉高了整体零售贷款的不良率。
不同银行之间不良率比较的准确性依赖于贷款分类，从贷款分类偏离度考虑，平安银行要明显大于招商银行。以平安银行2017年年末的数据和招商银行2017年年中的数据进行比较，两者全部贷款不良率均在1.70%左右，相差不大。但是平安银行关注类贷款占比达3.70%，高出招商银行1.98个百分点；而平安银行逾期90天以上贷款占比为2.43%，高于招行1.06个百分点。由此可以判断，平安银行零售贷款真实不良率可能要比1.18%更高。
除了传统的存贷业务之外，零售转型的另一个核心方向是对中间业务收入的贡献。零售业务对中间业务收入的贡献在很大程度上依赖于零售客户数、管理金融资产规模（AUM）以及户均规模，户均规模更直接代表着零售客户的黏性或零售客户的价值贡献。
从零售客户户均资产规模来看，招商银行明显要高于平安银行。截至2017年6月末，招商银行零售客户数达 9733万户（2017年年末已经突破1亿），管理客户资产规模达5.90万亿元，户均规模更是高达6.06万元；而平安银行2017年零售客户数和管理资产规模虽然都有30%以上的增长，但户均规模始终在1.55万元左右的较低水平。
此外，从两家银行信用卡月均交易量来看，招商银行同样要高于平安银行。2017年年末，平安银行信用卡流通量达3834万张，总交易金额为1.55万亿元，每张卡月均交易量为3400元左右；而招商银行2017年中期数据显示，公司上半年信用卡流通量就达5192万张，总交易金额达2.29万亿元，每张卡月均交易量为4389元，高出平安银行近30%，这意味着零售客户对招商银行信用卡的依赖度要高于平安银行。
