五银行网银争先降价 转账费用全免 支付宝资金池待盘活

一场由外资银行挑起的个人网银价格战，在如火如荼地进行着。

　　5月1日，花旗银行推出个人网上银行境内人民币转账费用全免，此举立刻刺激了整个国内个人银行业务。一个月内，光大、民生、交行、华夏等股份制银行相继跟进，纷纷调低了个人网银同城跨行汇款的费率，打折的幅度蔚为可观。为什么网银价格战一触即发？网上银行业务对于当下的银行业有何意义？

　　低成本造就下调空间

　　对于价格战的原因，某大银行电子银行部人士给出了分析：降价有助于“圈规模”，扩大市场分额。该人士指出，在朝零售银行转型的过程中，网银渠道的发展是零售业务的一个重要基础。

　　5月27日，光大电子银行部负责人对记者表示：“相比于传统的工、农、中、建四大行，我们在网点上是不具优势的，因而希望能够通过网银不断地优化服务，扩大客户群。”

　　该人士介绍，光大此次下调网银服务费率的必要条件在于，电子产品是一种低成本的产品，这种本身低成本的性质不会对光大的成本控制造成压力。该人士分析，传统的柜台业务的成本远大于自助设备的成本，而自助设备的成本高于网银的成本。

　　其他国有商业银行，如工行，也相继推出了小幅的网银手续费优惠政策。多家银行的电子银行部人士认为，网银能有效地分流银行柜面业务的压力，有效地缓解机构网点停车、排队的压力。

　　拓展中间业务渠道

　　民生银行相关人士指出，网银通过渠道的拓展能有效地提高中间业务收入。因此，各家银行纷纷探索如何有效地利用网上银行平台，使之成为中间业务的新增长点。

　　工行是国内第一家网上银行交易额突破万亿的银行。以工行一季度数据为例，工行个人网银交易中增长最为显著的为贵宾版网银，一季度交易额达 9099亿元，占个人网银交易额的28.3%；通过中小企业专业版网银建立的B2B渠道交易额增加了138%，达到了70.3亿元；借助网银平台，工行网上理财的交易额同比增长了70倍。

　　另外支付宝已经成为重要的网络支付平台 拥有巨额资金的支付宝资金池待盘活

   调查机构艾瑞咨询的统计显示，2008年中国网上支付市场规模达2743亿元人民币，同比增长181%。这已是连续第四年保持三位数的增幅。该机构预计，三年后，这一市场的规模有望达到12000亿元。

　　然而，这个由众多已成规模的第三方支付组织营造的市场，却无从大规模享受贸易融资的便利，活跃网络的多数卖家至今仍为应收帐款的周转而苦恼。

　　一方面，由于此方面监管政策的真空，坐拥数十亿元在途资金的第三方支付机构爱莫能助；另一方面，尽管以支付宝为代表的第三方支付巨头与商业银行合作推行了“卖方信贷”，但受制于银行体系的处理能力，至今融资额杯水车薪。

    拓荒卖方信贷

　　一方面是苦于回款压力的卖方，另一方面是无法盘活的保证金账户，面对这一暂时无法破解的两难阵地，支付宝开始在“卖方信贷”系统上做出尝试。

　　作为浸淫网络支付市场多年的支付宝，曾经的电子交易数据成为该信贷体系的基础。支付宝为卖家信贷制定了一个严密的信用模型：从真实性方面来讲，会要求申请人的资料必须属实，必须通过个人实名认证、填写资料属实并绑定手机；从安全性方面来讲，需安装数字证书。

　　具备银行业从业经验的葛勇荻说，静态方面，支付宝考量卖家基础信息的完善与变化频率；而在动态方面，则更多的取决于交易与支付信息。对于网络交易中，该账户涵盖的买方的及时支付、退货频率以及其作为卖方的投诉数量、发货是否及时、交易量、好评率等上百个指标，都成为支付宝折算其诚信程度的标准。作为支付宝至今逾亿账户管理的常规分析，上述指标已被编制为诚信指数，在2008年初上线，经过一年的试运行，在2009年逐渐成熟。

    金融供应链想象

　　实际上，在网上第三方支付帐户背后，还隐藏着一个巨大的资金池。

　　据支付宝发布的数据，截至2009年2月，支付宝注册用户已达1.5亿，占国内网民的50%左右；通过支付宝进行的电子商务日交易笔数峰值已达400万笔，日交易额峰值突破7亿元。据其内部人士透露，其2008年全年的总交易额已超过1000亿元。

　　在卖方为应收帐款的周转而苦恼的同时，支付宝托管的客户交易资金，是否能被合理利用？　　

　　由于买方的付款帐户与卖方的收款帐户可能归属于不同银行不同分行。为了完成资金的调拨，支付宝将所有的交易保证金交予工商银行托管。

　　按葛勇荻的说法，工商银行是整个支付宝结算体系的资金托管及归集银行，每月出具支付宝客户交易保证金托管报告。

    在过去的数年中，沃尔玛、国美等商业巨头将供应链财技挥舞得淋漓尽致，交易对手的帐期占款成为其大举扩张、攻城掠地的利器。但支付宝却不能这么做，甚至也不能按海外同行PAYPAL等机构的经验，通过基于保证金账户的小额贸易融资、信用卡等方式为卖方提供贸易融资。

　　个中奥妙不难理解，与上述商业巨头在贸易链条中重要一环的角色不同，支付宝在网购中的角色只是贸易的服务者。尽管这部分资金暂归支付宝收管，但其所有权却是网购的买卖双方。葛表示，目前支付宝定期向央行汇报的客户交易保证金情况和业务经营情况。

　　2005年，央行就曾下发《支付清算组织管理办法》(征求意见稿)，酝酿对大量非金融机构的支付清算组织统一管理，但正式规范一直迟迟没有出台。直到2009年4月17日，央行网站方以2009年第7号公告的形式要求从事支付清算业务的非金融机构，须在2009年7月31日之前按要求进行登记。

　　尽管央行表示，登记的结果仅作为制定有关政策的参考依据，不应视为或解释为央行对特定非金融机构从事的支付清算业务做出的行政许可决定。但业内人士认为，央行对该领域的规范至少已经被提上了议事日程。待央行将这些日趋庞大的第三方支付机构纳入监管之后，电子银行服务的创新将会有更多的想象空间。