银行票据理财产品安全吗？收益高不高

票据理财并非零风险 票据理财产品核心便在于其抵押物是银行承兑汇票，有银行做背书，风险较小，更为可靠。除此之外，市面上大多数票据理财产品都具有灵活性强、门槛低、期限短、收益较高的特点，因此受到投资者的青睐。 近两年票据理财产品更是发展迅疾。互联网票据理财产品市场中，还有专门做票据理财业务的平台、银行平台和传统P2P平台等共同参与竞争。 据零壹研究院数据中心统计，目前有80家P2P平台涉及票据业务，仍以银行承兑汇票为主，累计规模已达到180亿-200亿元。其中京东票据作为京东理财板块下的重点业务，累计交易额接近84亿元，领跑票据市场。时代周报记者查询发现，目前京东小银票票据产品年化利率为4.30%。 票据理财可以理解为一个趋于零风险的理财方式，但是目前市场还没有达到成熟的发展阶段，也仍存在一些问题。 “例如，票据被认定为假票据，无法承兑；票据的资金承兑人在兑付的时候因各种原因无力承兑；此外，虽然互联网金融的监管逐步形成，但票据理财属于细分领域，监管可能存在缺失，也为投资埋下了风险。” 最近频发的票据案件与互联网平台本身的安全性等因素，仍值得投资者关注和警惕。票据必须交由银行托管、托售，资金则须有第三方支付处理。“票据是由托管的银行来验的，他们肯定有一套完善的体系。” 互联网票据平台存在的主要风险在于验证票据真伪难度较大，信息披露和凭证存管方面也常有不完善。验证票据真伪与否对平台专业性有更高的要求，投资者应确保平台可信赖、有验票渠道。 虽然有诸多问题，但在中国面临不成熟、不透明的征信体系的情况下，互联网产品中，票据类仍属于比较稳妥的产品，原因就是银行拿到票据后将无条件兑付。“只要银行没倒闭，就算我们蝴蝶银倒闭了，或者融资企业破产了，客户购买的票据银行还是要刚性兑付的。由于中国缺乏透明的征信体系，C端最在乎的是安全和利率回报，因此票据是很合理的产品。”潘显万说。 警惕收益率高产品 选择有风投和风控措施做得好的平台。有名气的风投相当于给投资者做了一个担保，一般来说，大平台要比小平台运营规范，运营风险较低，票据的可信度也更高，小平台则参差不齐，投资此类平台“踩雷”的风险会更大。 互联网票据平台在上线初期大多以银行承兑汇票质押融资为主，目前多个互联网票据平台都在进军商业兑票。2014年7月，金银猫首推商业承兑汇票。与银行承兑汇票相比，商业承兑汇票的金额更大，多达300万-500万元，年化收益率甚者超过8%。 但与银行承兑汇票相比，商业承兑汇票的违约风险也更高。“银行承兑汇票的风险要小于商业承兑汇票，大银行承兑汇票的风险要小于小银行承兑的汇票。商业承兑汇票是由大型企业签发，票据到期后企业向持票人无偿支付，企业的资质一般要弱于银行，因此商业承兑汇票的风险也要略大一些。”上述融360分析师称。 此外，大型银行的风控能力要大于小型银行，因此承兑人如果是大型银行，则风险会偏低一些。对于追求安全的投资者来说，应选择大型银行承兑的汇票。 票据理财平台的收益率差异非常大，目前低的在4%左右，高的能达到7%-9%。实际上银行票据贴现率比较低，正常情况下在2%-4%之间，超过4%的不多，但是票据理财平台的收益率普遍在4%以上。 银行间票据卖出的平均利率都在3.7%以下，但部分互联网平台标注的预期收益率却高达10%以上。收益率超过8%说明理财平台给出的利率已经超过了直贴利率的一倍以上。虽然短期内为了吸引人气，平台会自掏腰包补贴，但这种补贴很难持续。再加上，虚假票据、克隆票据等防不胜防，劣质企业容易出现信用风险，因此收益率太高的产品不要碰。 和余额宝相比，票据理财产品的收益率更高，与银行存款利率以及基金相比，也属于高收益。与P2P相比，票据宝的收益率其实比较低，但P2P风险较大，跑路现象频发。 做票据互联网理财，先不要考虑收益，前提是要保障你的本金和收益到手。对于C端这样的产品，我们立场非常清晰，假如要在乎收益率来说，你不要来找我，你去找股票市场就行了。但是你在乎风险的话，那就可以买票据理财。 众所周知，随着市场流动性、监管呼声渐强等因素的影响，余额宝等“宝宝”类理财产品收益持续下滑，其收益率逼近4%。在跌破4%之前，许多投资者开始将目光投向了其他品类的市场。一批投资门槛低，预期收益率却高达9%左右的票据理财产品迅速成为互联网理财新宠。提醒：票据理财产品尽管风险低、收益率高，但也并非零风险，建议普通投资者从产品期限、票据种类等方面挑选。 所谓票据理财，简单的说就是一种P2B模式，个人对企业的贷款模式。是一些中小微企业以银行承诺一定会兑现的汇票作为抵押物，然后通过网络在线平台向投资者销售票据理财产品，从而来募集资金，票据到期后的还款来源就是银行兑付的资金。 一般来说，票据理财的风险来自于两方面：一是银行倒闭，在2013年新颁布的《金融稳定报告》中就明确指出，即便是商业银行，国家也不一定会为储户的存款兜底。商业银行的破产风险直接影响票据理财的安全性。第二是票据的真伪，虽然票据理财产品都是以银行的信用为支持，但是票据的真伪的识别需注意，对于假票据，银行不予兑付。三是背书风险，有些票据没有严格背书，出现一票两用，或是多次背书的票据，风险较高。 同时值得注意的是，有相关人士指出票据虽然是银行必须兑付，但是存在银行延期兑付票据的问题，可能会导致投资者的钱不能及时到账。所以想投资的网友们也该心底有个谱，别钱到用时取不出啊。看过风险的可能性，挑选一款靠谱的票据理财产品。 看收益 票据贴现的年化收益率一般在6%左右，如果票据理财产品的年化收益率在10%以上，那么投资者要提高警惕了。银行承诺兑付的只是正常的票据贴现，10%以上的收益银行肯定无法兑付的。 看平台 票据理财平台的可信度很关键，目前互联网平台无准入门槛，有些平台可能会将银行承兑汇票作为幌子，来进行集资。建议优选一些信誉较高、实力较强公司的票据理财产品，风控可能会做的更好些，风险也相对来说低点。 看瑕疵 一旦发现纸质票据上出现瑕疵票，银行都不予兑付的。投资者拿到票据，应先检查票据完整性，以及票据上内容的正确性。