活期理财是什么意思？

　　活期理财就是一种随存随取的理财方式，可以随时转入资金，按日计算获取收益，也可以随时进行资金的转出提现，这类性质的产品，统称为活期理财产品。活期理财的特点是流动性比较高，收益较银行存款有优势，而且可随时转出转入资金，操作灵活方便。

　　活期理财分类

　　目前市场上诸多活期理财产品，大概分为三类。

　　1.主流货币基金产品

　　货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，与开放性基金相区别，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。货币基金大多均为T+1申购赎回，流动性较强。

　　2.P2P活期理财

　　第二类是较为常见的P2P活期理财。不少P2P平台都有类似产品，后端一般是对接P2P债权。其基本原理是通过投资人之间较为高频的债权转让实现退出。因为对接P2P债权，这类活期产品收益基本分布在年化5%-10%之间。

　　想要实现高流动性--投资人资金可以即时提现，P2P活期理财必须满足几个条件：第一，在任何一个时点，有人想要卖出，一定有人想要买；第二，交易必须足够活跃；第三，人均投资金额不大，一部分人的买入卖出不足以影响整体。

　　这些说起来容易，做起来难。一般而言，较为规范的P2P平台都会对活期产品的规模有所限制，对单个投资人可购买的额度有所限制，对某一定时段内的提现金额也会设上限。更有不少P2P平台只针对新注册用户开放活期产品，作为尝试体验。

　　虽然上面说得这么复杂，但对于那些不规范的P2P平台，事件就变得简单了。所谓的活期产品可能就是一个资金池，随时有钱进来，有钱出去。如果进得多，出得少，平台就拿自己的钱来补，补不上了就跑。

　　也正是因为存在后一种情况，近期关于P2P活期理财的质疑不断，更是有不少平台主动停掉了活期产品。

　　3.券商集合理财产品

　　券商集合理财产品简单地说就是券商接受投资者委托，并将投资者的资金投资于股票、债券等金融产品的一种理财服务，其风险和收益介于储蓄和股票投资之间。证券公司是这种理财产品的发起人和管理人。类理财产品主要是券商在每日证券交易后，对股票投资者证券账户中的闲置资金进行操作，可以提高闲置资金的收益，24小时可以申购、赎回，对证券投资的操作不造成任何影响，收益率也在2.8%左右，起投金额5万元。

　　活期理财有什么风险？

　　近年来随着余额宝等“宝宝类”活期理财产品升温，不少互联网金融平台纷纷推出活期理财产品，其中一些理财产品的收益明显高于余额宝等货币基金。

　　如此看来，在银行、证券等正规金融机构销售理财产品时，一些资产管理、投资咨询等公司也以各种理财产品名义募集资金，造成市场上理财产品种类繁多，鱼龙混杂。

　　投资者难以识别所购买理财产品本身的性质与风险，多仅被高额回报所吸引，极易陷入骗局，造成资金损失。

　　不管是什么理财产品，永远不要忘记高收益、低风险与高流动性不可兼得。而判断其是否靠谱的最直接办法就是看收益，如果预期年化收益率达到10%或者更高，就要警惕背后的风险。那么活期理财有什么风险呢？

　　众所周知，银行存款随时可以存取，几乎没有本金损失的风险，但就是利率非常低，甚至可以忽略不计。货币基金，大家最熟悉的就是余额宝。货币基金本身是不可以随时存取（申购赎回）的，做不到实时，而是企业提前垫付资金给用户。收益率上，目前的七日年化收益率为4%左右。

　　通过以上对比，大家是否觉得活期产品是个好东西呢？那你就大错特错了。知道为什么银行存款为什么利率那么低吗？

　　一个很重要的原因是，银行会向中国人民银行（央行）上交存款准备金。目前我国商业银行的存款准备金为 16.50%（大型金融机构）、 16.50%（中小金融机构）。这个准备金就是央行用来保证商业银行的还款能力，以及应对风险。所以银行存款较为安全。

　　那么货币基金呢？货币基金虽然没有准备金这一说，但是大多数的货币基金都会准备一定比例的现金，以防止出现大量兑付的局面。而且货币基金本身就是投资与银行间市场产品、国债等利率及其低的理财产品。

　　而网贷平台的活期产品，准备金不过是平台自己在操作。平台到底有多少准备金、是否如实计提，是否挪用等，这些完全靠平台自觉。

　　除此之外，活期产品最大的风险，还是在于资金池与资金错配两方面。先来说说资金池风险，先是将投资者的资金聚集起来，然后平台进行二次分配资金。这样就产生了资金池。

　　第二点，资金错配风险，平台会进行二次分配资金。将活期资金分配到其他的固定期限标上。固定标的期限有长有短，这就存在资金错配的风险，对平台的风控和运营能力要求巨大。

　　除了活期，还存在网贷基金、自动投标等形式的网贷标的。最后提醒大家的是，玩活期理财时还是要多加注意。