提要：消费信贷“钱景”空白：谁来填补？相比国外，国内消费信贷市场还没成熟，很多细分门类还几乎空白，对银行来说是一大业务空间，很多银行想抢这个市场。整体而言，中小银行比大行积极。
消费金融被推向风口。6月10日，国务院常务会议提出发展消费金融，决定放开市场准入，将此前在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国。这一消息令众多民间资本跃跃欲试。谋求转型的银行，也将消费金融市场视为一片蓝海。我们获悉，多家中小银行正在申请筹建消费金融公司。不过，去年多家上市银行消费贷款增长规模仅数百亿，在个人贷款中占比依然较小，业务模式还处于探索初期。
银行消费金融业务现状：中小银行比大行积极
消费金融市场上，除消费金融公司外，银行是一大主力。作为银行零售业务的细分领域，消费金融成为多家银行零售转型的共同选择。从业务类型上，国有大型银行和中小银行各有侧重。
与常见的个人贷款不同，多家大型国有银行借助特定行业的商家，以信用卡分期贷款模式，圈定个人客户。“客户在我们这里买装修材料，可以申请消费贷款，最高80万，还款期限1-5年。”广西一家大型连锁房屋装修企业董事长表示。据他介绍，针对该企业的消费者，中行、建行、工行提供了信用卡授信，年化利率仅4%左右，由该企业以利润承担，客户无需支付利息。“很多房屋装修公司都希望跟银行合作，但申请的企业需达到一定的营业额、营业场地面积等要求，拿到贷款的客户主要是这些银行原有的房贷客户。”上述董事长称。
银行业内人士指出，住房按揭贷款占消费贷款的主导，占比80%-90%，汽车和信用卡分期是目前消费贷款的第二大市场。包括耐用消费品、教育和医疗服务、房屋装修、旅游度假、奢侈品消费等方面的一般性消费贷款，则被视为最具开发潜力的领域。
根据上市银行2014年年报披露，数家股份制银行重点推广汽车消费贷款，如平安银行、民生银行和中信银行。近两年，多家银行将消费金融列入战略调整的重点领域。在组织架构层面，南京银行去年年底完成了消费金融中心改革，将消费金融与信用卡中心更名为消费金融中心。一向以对公业务见长的中信银行，也在2013年上半年，成立了总行消费金融部，统筹负责全行消费金融业务的营销管理和渠道建设。
去年5月，民生银行重启消费信贷业务，并通过社区银行大力推广。自2009年将业务重点定为小微金融后，该行已基本退出消费信贷市场。该行行长助理林云山此前表示，重启战略业务将有助于优化客户结构。此外，以零售业务著称的招商银行，更是将消费金融视为零售业务的三大突破口之一。
根据可查询的上市银行2014年年报，银行消费金融业务规模依然较小。披露该项数据的银行中，中信银行新增消费贷款余额最高，为1276.07亿元， 比上年增长21.02%，平安银行、浦发银行和民生银行，依次新增441亿、302.51亿和130.42亿。尽管从个人贷款占比看，消费贷款占比尚未起眼，但这项业务获利丰厚。
“消费贷款年化利率最低的也在8%以上，一般在10%-12%，看客户资质。”平安银行一位信贷经理表示。平安银行2014年年报指出，该行汽车消费贷款利率结构优化，新发放贷款中高收益品种占比提升至 16%，平均发放利率较上年提升144个基点。
而中信银行也在年报中透露，消费贷款平均定价水平有较大幅度提高，2014年“新发放消费贷款定价浮动幅度比上年提升超过15个百分点。”
“相比国外，国内消费信贷市场还没成熟，很多细分门类还几乎空白，对银行来说是一大业务空间，很多银行想抢这个市场。整体而言，中小银行比大行积极。”华泰证券银行业分析师林博程表示。
消费金融市场格局
6月10日，国务院常务会议提出发展消费金融，决定放开市场准入，将此前在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国。政策的松绑，为消费金融市场注入极大想象力。
艾瑞咨询预计，2014年至2017年中国消费信贷规模依然将维持20%以上的复合增长率，预计2017年将超过27万亿。波士顿咨询公司则发布报告称，截至2014年，个人消费贷款余额大约是7.7万亿元，这一数字将于2018年增长至17.5万亿元。
国内首批4家消费金融公司于2010年相继开业。其中，中银消费金融、北银消费金融和锦程消费金融公司主要出资人均是中资银行，依次是中国银行、北京银行和成都银行。另外一家为外资企业捷克PPF集团发起设立的捷信消费金融公司。
截至目前，获得消费金融牌照的公司共9家，除上述四家外，分别是兴业消费金融公司、海尔消费金融公司、招联消费金融公司、湖北消费金融公司和苏宁消费金融公司。此外，据我们获悉，包括晋商银行在内的多家银行正在申报筹建消费金融公司。
“银行控股的消费金融公司，需要占用银行资本，加上银行机制相对不够灵活，对总行的互补性目前不显著，所以消费金融公司放贷规模不大。”华泰证券银行业分析师林博程表示。与此同时，积累了大量数据的超市商户，以及第三方网络贷款平台，正在试图切入这一市场。
例如，今年成立的招联消费金融公司和苏宁金融消费公司，其定位和运营模式，与银行主导的消费金融公司已经有了很大的区别。客户定位上，招联消费金融公司推出面向学生的“零零花”和面向个人的“好期待”两款产品。而苏宁消费金融公司推出的第一款产品“任性付”，依据消费、投资行为历史贷款。
根据银监会披露的2014年年报，截至去年年末，消费金融公司资产224.23亿元，净利润4.66亿元，去年累计发放贷款196.97亿元，贷款余额208.80亿元，累计客户135万户。平均资本充足率为22.83%，不良资产为3.54亿元，不良资产率为1.56%。
“消费金融市场有巨大潜力，但还需要一段时间成熟，短期内不会出现真正有威胁的竞争者。”一位银行系消费金融公司高管表示。
