P2P网络借贷已经成为投资理财过程中最常见的方式，国外有以Lending Club，Prosper，Zopa等为代表的公司，而国内还处于百家齐放的状态。

2015年8月，百财车贷刚刚完成华映资本1000万元的A轮融资，同时正在进行人员、店面、风险准备金、合作等方面的扩充。百财车贷隶属于上海百渊金融信息服务有限公司，是家为C端用户服务、专注于汽车抵押借贷的互联网金融平台。公司成立于2014年8月，2015年1月完成恩惟资本100万元的天使融资，创始人吴贤君创业前曾在汉理资本任职。

目前，多数P2P金融产品的年化收益率维持在8％-10％，略高一些的保持在12％-15％，吴贤君向亿欧网介绍目前百财车贷通常控制在13％-15％之间。

方式这么多，为什么选择车？

通常来说抵押贷款当中最常见的抵押物是车和房，房产会受到政策调控、价格波动甚至家庭纠纷的影响，但对于二手车借贷来说，有着比房贷更稳定的市场。

其实网络借贷的切入点还有很多，但吴贤君告诉亿欧网，之所以选择车贷是因为：

1）车贷属于小额分散的市场，据中国汽车工业协会的数据，截至2014年11月底，我国民用机动车保有量达2.64亿辆，其中汽车1.54亿辆，汽车数量仅次于美国居各国第二位，增量也创历史新高，第六次问鼎全球新车销量之冠。预计2015年中国汽车年销量为2513万辆，增速为7％。整个二手车抵押贷款市场能够以千亿元来计算，从国内来讲整体保有量很大；

2）汽车属于消费品，在市场上的流转相对较快，较少存在滞销问题；

3）二手车评估在价格、质量方面容易做到透明、完善。

车贷普遍进行着10万元以内的交易，行业中的价格多数在7万元以上，而百财车贷基本维持在6.5万元以内。吴贤君认为，这种小额交易不会对投资用户的资金流动性产生太大影响。截至目前，百财车贷的平台累计成交额约7891万元，注册用户1651名，累计交易1214笔。

背后的市场，尚不完善

在国内的P2P行业中，抵押借贷和信用贷款是两大典型模式。信用贷款和抵押借贷相比没有标的物做保证，且因为民间机构信息不流通，存在用户在多个平台重复借贷的风险，很难保证交易闭环。

而在国外，以美国为例，其拥有完整的FICO信用分体系，信用评价能让人在短时间内形成对用户的信用认知。完整的风控体系可使借贷轻松过渡到车贷、企业经营贷、房贷等其他领域。拿车来说，国外能够精确到车辆进过哪家4S店以及维修记录、保养记录、行车记录等，而国内的相关记录并不完善。由此牵涉到的交易定价、风险审核和贷款审批也就受到限制。

中国银监会曾明确表示，P2P机构不是信用中介，不是交易平台，只是信息中介且不能设立资金池。对于互联网金融公司，牌照和资金池的问题一直令其纠结。 对于争议很大的托管、监管问题，就有业内人士向亿欧网表示银行的门槛、费用和服务能力并不一定强于第三方，而最终产生的成本会转嫁给借款人，对P2P规定资本金比例、杠杆比例等并不利于金融发展。

不过，不可否认的一点是即便缺乏统一有利的政策，P2P依旧能将闲散资金整合起来，为需要贷款的用户提供资金周转的途径。资金的利用率提高后，即有闲散资金的投资人也能够通过P2P平台找到并甄别资质好、有资金需求的用户，获得比银行存款更高的收益。

赞赏和争议从来都是并行的，近两年P2P存在较大的争议，但依然不乏正规、合规、经营透明的平台。吴贤君认为P2P行业发展历史较短，还欠缺规范和监管，整个市场需要良币驱逐劣币。

如何把握风控？这是个问题

当然，与收益相对应的是风险。风控一直是P2P不可回避的问题，对于这一问题百财车贷从线上和落地两方面进行考量。

从线下来说，目前百财车贷在浙江嘉兴、江西上饶、湖北宜昌、上海四地各自建了一家门店。门店的作用在于对车和车主进行检测，面向车，百财车贷会综合自有评估和合作车商的评测对车辆进行价格估算，再以估价的60％-80％对车主进行贷款，在被折掉的20％-40％中包括了车辆贬值、处置等潜在风险；对于借款人，门店会进行相关证件以及还款能力的审核，同时抵押车辆时需要到车管所办理质押手续及安装GPS。

另一方面，针对线上，百财车贷接入同盾征信系统对车主进行排查，并选择新浪支付进行资金托管。从申请到审核完毕，整个流程需要2-3个小时。

此外，前面说到P2P金融公司不被允许设立资金池，百财车贷的应对方法是设立风险准备金以防坏账需要弥补。据亿欧网了解，在风险准备金中，一部来自于百财车贷自有资金，另一部分会从交易额当中抽取千分之五，目前百财车贷的风险准备金在100万元，并计划在2015年年内达到600万元。

根据网贷之家《中国P2P网贷行业2015年8月月报》数据显示，8月新增P2P问题平台数达81家，问题平台发生率3.43％。截止8月底，单是问题平台就已累计达976家，涉及投资人数约12.2万，涉及金额74.87亿元。

从数字上看，国内的P2P行业似乎已经逐渐显露出早年“千团大战”的缩影。就车贷来说，理财范CEO申磊就曾公开表示二手车车贷是片亟待开发的蓝海。不过角逐中难免白刃加身，蓝海也总有变红的一天，风控、流动性和标的安全都是“车贷们”找准市场后要思考的问题。