提要：此次央行降息很可能对银行经营类贷款利率带来小幅下降，并且与之相关的房产抵押贷款也会下调基准利率。如果小微企业以房产抵押的形式向银行贷款，也会相应降低贷款成本。

上周六，央妈下了好大一盘棋，放出降息与降准“双降”大招，布局经济版图。市场普遍猜测，央妈此举不仅旨在降低企业融资成本，还有挽救股市，防止股指惯性暴跌之意，纵使短时间内央妈心愿未了，股指仍旧任性走低，但央妈不可谓不是良苦用心。

大企业是降息最大受益者

回到企业融资问题上来，面对“锦上添花”的银行，各项实力兼具的大企业无疑备受银行青睐，将受政策之利成为最大受益者，享受到降息对其拆借利率降低构成的实质利好，有助于缓解企业融资贵问题，助力企业发展。

定向降准难打破小微企业融资难格局

而“雪中送炭”一向不是银行的做派，所以很难说降准政策的阳光雨露会洒向小微企业。纵使定向降准专门面向为“三农”和小微企业提供服务的金融机构，道理上银行理应释放更多信贷资金，为三农和小微企业实体经济健康发展插上飞翔的翅膀，但问题的根源在于，银行不是口袋里没钱不能借，而是手捧着大把银子不愿借。

央行有关负责人表示，4月末存款准备金率下调1个百分点后，银行体系备付金水平一度达到历史高位，预计6月末银行体系超额备付金水平仍将保持在3万亿元左右。同时，货币市场隔夜利率最低时降至接近1%的历史低位。近期受新股发行冻结巨量资金影响，银行间市场利率与最低点相比有所上升，但仍处于较低水平。这个错综复杂的数据只告诉我们一个事实：银行体系流动性总体上较为充裕，输血小微企业不能指望一度降准，还需有配套政策落地，才能从根源上缓解企业融资难问题。

银行作为盈利机构也有话要说

一位银行人士透露，从资金安全的角度考虑，给资质堪忧的三农和小微企业开闸放款，很可能企业贷款后经营业绩持续萎靡，资金再度链断裂，使银行陷入连本带利都覆水难收的窘境。

贷前审核的环节中，银行会实地考察企业的实体经营状况，通常企业经营稳健，近三年保持维稳的盈利水平，资产负债率较低的企业顺利获批的概率较大，如果企业融资金额远高于实际经营周转所需且无法给出合理解释，银行担心资金流向不明，通常也会拒贷。

其次是小企业无法提供抵押物。企业申请贷款，银行一般会要求提供抵押物以防止不良贷款，然而很多企业的资产实力达不到银行要求，拿不出银行认可的抵押物，而银行为了降低风险，保障贷款的顺利回收，会拒绝为其放款。

某家服装加工厂，有稳定的下游企业，经营业绩还不错，但近几年受全球经济增长放缓的拖累，企业销售额一路下滑，想要贷款购几台先进的加工设备提高服装设计档次，但因企业经营不善且无法提供实体资产作抵押，得到了银行毅然决然的回绝。

小微企业应多方面比较贷款银行

除上述原因之外，许多中小企业管理者对融资工具了解甚少或利用不善，也是一个重要因素。

不少银行特别是中小银行用新理念重塑小企业信贷业务，实施标准化管理，形成了针对不同客户适用不同产品营销模板，通过既定业务模板实现流程化批发性经营，提高运行效率。小微企业在申请贷款前最好对各银行的产品有所了解。如浦发银行实现了中小企业客户关系管理系统的业务集中化管理；上海银行设立专门的小企业金融部，各分支机构设立专门的小企业市场营销部门；招商银行总行将发展小微企业作为其战略重点，并明确规定了新增贷款的绝大部分必须为小微企业贷款，并从考核上予以支持；邮储银行推出了小额贷款业务、个人商务贷款业务、小企业法人贷款业务等等。目前各家银行的贷款产品差异很大，借款人一般不知道自己符合哪家银行的贷款要求。作为一种比较便捷的方式，融360贷款平台为借款人提供多家银行的贷款产品，以供选择。

最后，值得一提的是，此次央行降息很可能对银行经营类贷款利率带来小幅下降，并且与之相关的房产抵押贷款也会下调基准利率。如果小微企业以房产抵押的形式向银行贷款，也会相应降低贷款成本。