过去三年里，“新晋”贷款人超过2亿，相当于90后的人口总和。
　　这些人受惠于消费金融的大发展，摆脱了无贷户的标签。截止2019年6末，央行征信系统中有信贷记录者达到5.48亿人，较三年前增加1.7亿人。再加上不纳入征信的现金贷和超利贷的润泽，至少两亿人迈入借款人的阵营。

　　两亿“新晋”借款人，成为消费金融风口里的中坚，那些追风口的机构，赚得盘满钵满。一向崇尚节俭的民族，怎么突然爱上了借钱？消费金融的风口，到底从何而来？

　　我想，可以从供给侧、需求侧、科技侧三个层面来解读。供给侧，金融机构愿意贷。存款资金就那么多，借给个人多了，留给企业的就少了。银行为何更愿意借钱给个人呢？

　　银行的贷款投向围绕着经济结构转。2010年以来，投资对GDP增长的贡献率下降34个百分点，消费成为稳增长的功臣（贡献率提升31个百分点）。此消彼长之间，经济层面是消费对投资的替代，银行贷款投向上，则是零售贷款对企业贷款的替代。

　　银行业零售转型大幕开启，不论大小，大家都把宝压在消费者的贷款需求上。需求侧，要看谁在借钱。“牵马到河易，强马饮水难”，放贷机构再热情，借款人无意申请，也是徒然。
　　截止2018年末，借款人共计把48万亿银行债务扛在肩上，约合每人欠银行3.4万元，这里面，近一半都是过去三年时间里攒下的。

　　究竟是谁在借钱呢？
　　借钱消费，对一部分人来说，是对金融机构资金无偿占用，属于有钱人借钱，不借白不借——如信用卡、蚂蚁花呗、苏宁任性付等产品，有20-50天不等的免息期，用了白用，为何不用？

　　对另外一些人来讲，是对未来收入的提前支用，是真的缺钱，又真的想花钱——或日常应急，或购房买车，或心痒难耐、必须买买买。

　　这里面，有些借款需求大致是稳定的、理性的——如有钱人借钱，看中的是免息期，可说是刚需；缺钱人借钱应急，一刻也不能缓；借钱买房，那是基于结婚压力——线性增长，不会在行业里搅起波澜、掀起风口。

　　有些借款需求，受欲望支配——如大学生借钱买苹果、潮人借钱买名牌包包和天价化妆品——寅吃卯粮、继而成瘾，才会搅起非理性的泡沫，在短期内迅速膨胀，成为风口的助力。
　　这类借款需求、这类借款人，才是我们关注的对象。

　　科技侧，让贷款像水一样。科技是中性的，但中性的科技却是催化剂——拓展了放贷人的边界，放大了借款人的物欲。大数据技术带来了纯线上实时审批、缓解了欺诈难题，大幅压降人力成本和风险成本，让千元小额贷款也有利可赚。

　　插上科技的翅膀，贷款产品的种类和数量快速膨胀，大额的、小额的，长期的、短期的，等额本息的，先息后本的，应有尽有。

　　于借款人，之前有馒头吃就满足了，现在被科技领入信贷产品的自助蛋糕店，眼花缭乱，还没怎么尝，肚皮都快被撑破了。