提示：个人消费信贷是指银行或其他金融机构采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用。按接受贷款对象的不同，消费信贷又分为买方信贷和卖方信贷。买方信贷是对购买消费品的消费者发放的贷款，如个人旅游贷款、个人综合消费贷款、个人短期信用贷款等。

彭博经济学家欧乐鹰（Tom Orlik）和陈世渊（Fielding Chen）日前为保尔森基金会（Paulson Institute）的政策备忘录撰文，他们建议，可以通过消费信贷为下一阶段中国发展融资。

他们认为，中国政府面临着两个相互关联的经济挑战：一、如何维持经济增长；二、如何重新平衡经济，让国内消费发挥更大的作用。消费信贷拥有同时解决这两个问题的诱人前景。

中国消费信贷市场的发展已经在快速进步。尽管如此，从国际经验得到的教训是，较高的消费贷款并不总能推动经济再平衡，有时会对金融稳定形成风险。更多样化的消费金融系统，给低收入和中等收入家庭提供更多的机会获得信贷，将中国的利益最大化。

他们还认为，数据和趋势显示扩张消费信贷提供了一个推动经济增长和再平衡的机会。而中国已经开始利用这一点。家庭贷款正从一个较低的基数快速增长，对加强需求做出了积极的贡献，而且让家庭支出在经济中发挥更大的作用。在此背景下，三项政策变化将特别有益：首先，中国监管机构的目标应是，通过平衡快速增长的消费信贷与维持的严格标准（抵押贷款首付的要求、贷款价值比、贷款收入比）来阻止金融风险。

其次，中国的金融决策者可以通过使用政策工具加速转变，刺激银行更加重视消费贷款。对于坚定地致力于家庭信贷的银行，采用有针对性的削减准备金要求，或区别对待家庭贷款的贷存比的计算，这两个方法可能都有用。这将抵消银行对家庭贷款不以存款的形式回来的担心。

第三，中国政府应该借助金融部门改革加快建立私营银行和专业消费金融以及抵押贷款公司。这些银行和企业将可以从批发融资市场获得资金。这类企业数量和质量的扩张将有助于增加产品种类的多性，并且给知名银行竞争压力，以提高他们为家庭借款人服务的表现。