“行业竞争激烈”、“成本压力大，利润低”、“整体经济环境不好”、“税负过重”以及“融资难”是这些小微企业经营发展中面临的五大共性问题。小微企业健康指数显示，1/3中国小微企业“综合健康指数”低于基准值，处于“亚健康状态”，经营发展较为困难。抛开宏观经济和政策环境因素，小微企业主认为“筹资扩张困难、借贷难”是影响企业发展的主要原因。是否能得到及时、专业的融资服务直接关系着小微企业的健康发展。

“我国小微企业占全国企业总数的94%，创造全国GDP的65%，提供了全国城镇就业岗位的85%，上缴利税占60% 。”广发银行行长利明献如是表述小微企业的作用。不过数以万计的小微企业“融资难、融资贵”却一直是社会各界高度关注的话题，也是一个纠结的难题。随着宏观经济形势的下行，小微企业不得不面对高额的融资成本和各种生产资料上涨的双重夹击。

1月6日，广发银行在北京发布了《中国小微企业白皮书》（以下简称“白皮书”），并推出国内首个“小微企业健康指数”。 透过白皮书，中国小微企业融资与生存现状以银行镜像得以呈现。据介绍，本次白皮书调研工作历时近一年，样本覆盖环渤海、长三角以及珠三角三大经济圈。重点选取小微企业数量最集中的北京、大连、郑州、沈阳、上海、南京、温州、杭州、广州、深圳、东莞、佛山等12个城市和中小微企业占比最高的15个行业进行调研，力求反映我国小微企业真实生存状态和金融需求。

资金缺口超20万亿

广发银行的前述调研显示，我国小微企业总量中75%的为个体工商户，并未注册成立有限公司形式，经营方式仍然以传统的家族式“小作坊”模式为主。资产构成主要以个人独资和夫妻合资为主，商业模式以低启动资金的实体店贸易型为主，上下游贸易的实时支付比例高，对经营资金流动性要求高。

国家工商总局数据显示，截止 2014年底，全国小微企业总数为 5606万户。广发银行的调研数据显示，平均每家小微企业的资金缺口约为 70.5万元。据此简单推算，小微企业的融资需求为39.52万亿元。而监管部门披露的数据称，截至2014年底，银行业为小微企业的贷款达到了20万亿，意味着还有一半的资金缺口待解决。

融资成本略下行

前述诸多因素的负荷下，小微企业生存态势“亚健康”明显。广发银行的白皮书显示，1/3的小微企业“综合健康指数”低于基准值，处于“亚健康状态”，经营发展较为困难。随着银行业的不良上升，小微企业的信贷风险也在加大，不少银行的惜贷情绪上升，也提高了小微企业融资的门槛。

广发银行副行长王桂芝表示，“我们贷款没有收窄，还是过去的标准。我觉得小微企业面临结构调整的过程中，银行如果迅速收窄，这样对企业发展没有什么好处。反过来，我们2014年前三季度小微企业个人经营性贷款新增发放额，在股份制银行中增幅排第一，增量约600亿元。”至于小微企业的融资成本是否有降低，王桂芝表示，“小微企业的融资成本是不是在经济下行的时候一定高呢？未必，因为经济下行，也有可能小微企业生意不好做，有效的融资需求也会减少。如果市场好，企业融资需求随之很旺，那么银行提供的资金如果受本行贷款规模等因素限制的话，肯定价格也要上去。现在看来，从银行单方面来说融资成本没有提高，而且还有点往下走。”

从广发银行的这场调研结果来看，小微企业融资需求依然处于周期短、金额小、频率高、时间急的特征。不仅需要金融机构更个性化的信贷产品，也亟需个性化的综合金融服务产品。比如除融资服务外，转账结算、代缴税费、证照年审、代发工资以及现金流管理是目前我国小微企业需求最大的金融服务。

广发银行个人银行部总经理吕诗枫表示：“小微企业数量大，分布散，财务审计体系不规范，经营管理模式有别于中大型企业，金融机构有必要根据小微企业特性，建立有针对性的专业风控体系、服务流程、产品创新模式以及市场渠道管理。小微企业金融服务应以模块化产品为核心，在产品多样化、流程标准化以及客户需求个性化间取得有效平衡。”

名词解释：亚健康是指企业的本身活下去的信心不足，能够得到融资的帮助也不足，这种情况通常会集中在一些创业头三年的企业和一些即将被淘汰的行业。企业的信心指数和信贷指数低于100就被定义为亚健康。