在P2P一番高利率诱导下，不少消费者踏入网贷平台的门槛。纵观2014年上半年P2P网贷平台的年化收益率可以发现，过去一年动辄高达30%甚至40%收益的项目逐渐消失，投资平台正在走向正常轨道。

11月21日，央行突然宣布降息，虽然此举促使一些P2P平台也随之下调利率，在一定程度上降低了投资者参与热情。但随着政策导向的支持，银行、国企背景P2P平台的加入和行业监管政策的即将出台，让曾饱受争议的P2P网贷前景正在被越来越多人看好。业内人士认为，降息对P2P平台的影响更大程度上是风险降低、理性回归的利好。在各种利好消息推动下，P2P网贷的成长也正在逐渐从“野蛮”模式回归理性。
    

值得注意的是，业内机构之前预测的洗牌也正在惨烈进行，并快速筛选出红岭创投、陆金所等一些较为成熟的P2P平台。
    

利率不断下降
    

“目前整个网贷行业的利率都在不断下降之中，可谓逐月降息。”红岭创投山东负责人表示。从第三方机构统计看，10月份全国P2P网贷平台的平均利率为16.46%，平均借款期限为6.81个月。今年除前两个月利率微涨外，之后已经呈现出一月低过一月的趋势。
    

实际上，目前已有较为知名的P2P平台将利率回调到10%以内，与其他一线阵营的平台呈现出鲜明运作差别。
   

央行发布降息通知次日，P2P平台陆金所便迅速调低了贷款项目的利率。陆金所称，通过平台“稳盈安e”服务达成交易的利率，是根据同期央行贷款基准利率上浮40%来计算的。受央行降息影响，“稳盈安e”投资项目的年化利率将从11月22日零点开始执行新利率。在陆金所官网，“稳盈安e”项目1至3年的预期年化利率自7.84%起，3年期投资项目的年化利率已下调至8.4%。

统计发现，以省份为单位来看，上个月网贷行业的平均利率最低利率出现在上海，降至12.83%。相比于今年1月出现的均最高值14.38%下降1.55%。有业内人士分析，目前选择P2P网贷的投资者越来越多，但风险相对可控的投资项目有限，资金供需失衡，利率的逐渐下降就成了必然。过去是P2P以高利率拼抢投资者迅速跑马圈地的时代，如今则是初具规模的平台转向盈利诉求的时代，也是利率回落的一大因素。
    

“利率高”一直是P2P网贷获得投资者追捧的重要因素，此前曾有机构预判P2P网贷行业利率将最终降至12%左右。上述红岭创投负责人表示：“这种说法是比较合理的。毕竟这一利率水平是实体企业可以承受的，而12%的利率对于大多数平台来讲也可以实现。”
   

马太效应渐显
    

随着P2P网贷平台数量的迅速激增，以及市场的逐步扩大，网贷的影响力和参与热度也正在不断提升。网贷之家数据显示，今年10月份，纳入其统计的国内P2P平台贷款余额为744.14亿元，自2月份以来保持逐月上升势头。
    

更细化的数据体现在，全国网贷的投资人数与借款人数较今年初相比有了大幅增长。就投资人数来看，今年10月已达到64.56万人，而这一数字在1月份仅为24.59万人。10月份借款人数则从1月的3.51万人增长到10.57万人。

据了解，随着P2P平台“跑路”事件的不断曝出，投资者的态度也更加谨慎，投资已经趋向于集中在一些较为知名的平台。
   

 11月29日，网贷之家统计的P2P平台中，仅有129家P2P平台实际成交，且多集中在红岭创投、陆所等明星平台，大量平台则出现零成交。数据显示，参与投资人数最多的平台为红岭创投达到5109人，借款人数为584人。借款人数方面，陆金所以654人居全行业最高。
   

值得注意的是，截至11月29日，红岭创投的平均借款期限为1.12个月，而陆金所的平均借款期限为35.47个月，呈现出明显的投资差异。
    

“对网贷行业来说，降息会导致整个大型P2P网贷平台理财产品的收益进一步下滑，也必将同时促进行业风险的进一步降低。”上述红岭创投人士表示，虽然P2P网贷的收益率可能出现下滑，但是由于降息有利于改善实体经济，降低借款人融资成本，坏账率也会随之降低，投资人的风险也会相应变小。