千呼万唤之后，降息靴子终于落地。21日，央行宣布，自22日起，金融机构人民币下调贷款和存款基准利率。值得注意的是此次央行采取不对称降息，贷款基准利率的下调幅度大于存款基准利率。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0 .4个百分点至5 .6%；一年期存款基准利率下调0 .25个百分点至2 .75%，其他各档次贷款和存款基准利率相应调整。这是央行时隔28个月后再次降息。多位经济学家表示，降息意味着货币政策基调已改变，趋于宽松。

1、总价100万房产贷款1年节省2800元

本次降低贷款基准利率，购房者可以省下多少钱？根据央行决定，金融机构五年的贷款利率为6%，五年以上为6.15%。若购房者贷款100万元、银行房贷利率采用基准利率不上浮来估算：

5年分期贷款，月供将减少298元，总利息将减少17939元；10年分期贷款，月供将减少204元，总利息将减少24327元；20年分期贷款，月供将减少234元，总利息将减少56179元；30年分期贷款，月供将减少262元，总利息将减少94074元。

从降息水平上看，此次央行下调贷款利率，相当于在原有贷款利率基础上给全部购房者打出9.39折优惠！

信贷专家指出，购房者贷款100万，期限30年，下调利率后，按等额本息方式每月少还263元，按等额本金方式，每月少还300多元，省出了全家的电话费。而总计分别可省6万元、9万元，省出一辆家用型小跑车的价格。

不过，各家银行调整利率的时间并不完全一致，消息公布与具体实行间会存在时间差。在没确定具体的还款金额前，最好按以前的金额还款，避免因时间差造成拖欠，进而影响个人信用记录。

2、房企借降息跑量套现 一线城市房价将小幅上涨

利好一线城市楼市

“央行越降息、地方政府越"救市"，说明当前市场形势依然相当严峻，尽管楼市接下来几个月成交量会短期反弹，但是，一波行情之后压力会更大，尤其是对于大多数二线、三四线城市来讲，库存偏大、去化周期偏长的问题迟早还是会暴露出来。”同策咨询研究部总监张宏伟表示。

杨科伟表示，短期去库存很有效果，但是长期而言，这个政策还是加剧了楼市去库存难度。

刚刚过去的周末，上海很多楼盘人气增加不少，阳光城丽景湾周末开盘当天认筹约100套。“很多楼盘也感觉价格更加坚挺，明显感觉到这周的热情更加高涨。”购房者刘女士称。

张宏伟表示，对于楼市来讲，在央行降息等政策刺激之下会出现一波入市的行情，短期内来看，楼市接下来几个月成交量会短期反弹，价格有可能会逐渐坚挺，甚至对于一线城市及市场基本面良好的城市（库存去化周期在15个月以下的城市）来讲会出现小幅涨价的现象。

房企加快跑量去库存

“降息并不一定给开发商资金链带来很大程度的缓解，虽然贷款利率降低，融资成本也相应降低，但房企从银行获得的贷款总量并不一定提高。”某房企高层向坦言，银行等金融机构对于楼市“风险控制”要求不低，“惜贷”现象未来一段时间内还将持续。

张宏伟也认为，“降息给开发商的预期没有那么乐观”。他表示，多数开发商也不会因为此次降息而致使公司资金链有较大缓解，房企资金链紧张的基本面不可能改变。

3、央行降息我不降 中小银行“浮到顶”抢存款

降息之后，对于大多数市民而言，最关注的是自己存款的利息将受多大影响。而一个好消息是，常用的一年期定存，目前至少有8家银行维持在降息前的3 .3%。而三年期定存，至少5家银行利率更高于降息前的最高利率。

由于此次降息调整，央行同时将存款利率浮动区间的上限由基准利率的1.1倍调整为1.2倍，各家商业银行利率进一步拉大。调查发现，目前定期存款各家银行普遍事实不同程度地上浮，根据25家银行官网的不完全统计，目前已经至少有中小8家银行一年期存款利率率先“一浮到顶”，维持在降息前的3 .3%。不过，四大行则再度保持一致，如一年期定存利率统一在3%。

一年期定存：8家银行没降

上周五的降息来得有点意外，意外的还有，央行同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1 .1倍调整为1 .2倍。

在此之前，2012年6月，中国人民银行首次双向调整存、贷款利率的浮动空间，其中，存款利率浮动区间的上限为基准利率的1 .1倍，即可上浮10%。。而随着存款利率银行自主定价空间进一步扩大，各家银行的存款利率也将进一步拉开差距。那么问题来了，降息之后，哪家银行存款最强？

从25家银行官网处得知，在降息公布后的48个小时内，大部分银行已经公布了最新存款定价方案。其中，宁波银行、南京银行、长沙银行、包商银行、青岛银行、江苏银行、华兴银行等7家城商行已经悉数将各存款品种和期限“一浮到顶”。

而除了上述银行外，部分银行则策略性对部分期限和品种的存款利率“一浮到顶”。如浦发银行、兴业银行的活期存款利率一浮到顶，而中信银行、平安银行则仅分别针对定存一年期以下以及三年期以下进行“一浮到顶”。而南昌银行则是除活期存款以外的所有存款均“一浮到顶”。据悉，根据此次降息幅度，以一年期定存利率为例，降息后如果上浮20%，与降息前的上浮10%一致均为3.3%。这意味着，一浮到顶后，部分银行的存款利率实际上与以往一致，并没有出现实质性降息。

而三年期定存利率更出现了倒挂，降息前，三年期定存上浮1.1倍后为4.625%，而此次降息后，由于可上浮20%，至少5家银行三年期定存为4.8%，高于降息前。

利率市场化效果初现

不过,由于各家商业银行不同的定价策略不同，如今存款市面上呈现了更多的利率价格梯队。如相较于中小银行，四大行面对存款上限扩大显得相对“淡定”。相比已经一浮到顶的银行，四大行则再度保持一致，如一年期定存利率3%，较降息前的3.25%利率水平下降了0.25%，系基准利率上浮9%。而包括招行、广发和广州银行在内的股份制银行和城商行，其一年期定存利率仍分别为3%、3.025%和3.025%，相当于分别上浮9%、11%和11%，由此市面上，银行定期利率逐渐分裂成上浮1.2倍、上浮1.1倍以及上浮不足1.1倍等三个梯队。

　　这是自2012年7月以来央行第一次下调基准利率。由于央行一直专注于以非传统方式进行货币宽松，这次降息的宣布依然令人吃惊。这反映了政府对近期增长前景的关注和在降低企业融资成本方面的巨大努力。

　　此次利率调整后，社会融资成本有望下行，企业的融资问题得以缓解，但银行利差将会收窄，影响银行盈利。有分析人士认为，银行和企业分别是国家的富儿子和穷儿子，富儿子理应补贴穷儿子。此次降息，是利率市场化背景下，银行面临的一次挑战。