真正化解不良贷款问题 应坚持标本兼治

　　据小编了解，二季度，我国商业银行不良贷款余额环比增加452亿元，较上季度1177亿元有所减少，不良贷款率为1.75%，与上季度末持平。不过，这并不意味着我国商业银行资产质量迎来拐点。正如迪安.克鲁肖教授说，多数不良贷款是在好光景时贷出去的。当下，我们更没有任何乐观的理由，形势依然严峻，要想真正化解不良贷款问题，应采取标本兼治的办法。

　　首先，我国宏观经济增长仍面临下行压力。国内外环境依然复杂严峻，经济下行压力仍然较大。根据国际货币基金组织（IMF）最近的预测，我国经济增速今年实现6.6%，明年放缓至6.2%，2018年以后温和下降至6.0%。而在我国间接融资比例远高于直接融资，企业融资过度依赖银行信贷，在这样大环境下银行难以独善其身。

　　其次，滋生不良贷款的环境并未根本改善。我国较长时期以来信贷密集型经济增长模式，以及由此产生的存量债务积压问题，未得到有效解决。不少企业特别是国有企业产权不明晰，财务上缺乏硬约束机制。前些年不良贷款剥离，是整个社会为国企改革埋单。而近年经济结构转型升级带来的成本，又体现为大量不良贷款。

　　再次，银行业处置不良贷款政策有待优化。目前商业银行处置不良贷款受到政策制约较多，财税政策有待完善，银行自主权不够，核销不良贷款所需法律要件较多，表外利息减免标准偏高。同时，不良贷款转让受限也比较多。与银行业2万亿元的不良贷款总量相比，资产管理公司等处置主体与处置能力都严重不足。