校园贷在推广渠道隐形化趋势 更值得警惕

　　近期，不仅银监会出台治理校园贷的“五字方针”，而且重庆、深圳、广州等地也出台了相关政策整治校园贷。校园贷整肃力度虽然持续加大，但治理工作仍难言成功。据媒体报道，趣店集团（原“趣分期”）宣布已暂停了校园地推业务，今后将专注于消费金融业务。不过，在一些平台加速转型的同时，部分高校在9月开学后仍然不难看到校园贷的宣传广告。

　　校园贷在推广渠道、形式上的隐形化趋势，更为值得警惕。所谓的隐形化主要是线上化，即减少校园地推，转而通过QQ、bbs、贴吧等社交软件或平台进行业务推广，这种现象在9月高校开学后被反映较多。隐形化显然是规避监管的需要，而当渠道隐形化后，缺少必要的社会、媒体监督，校园贷会更加不受制约。

　　首先，应该认识到，在国内资产荒的大背景下，资金出口有限，校园贷产品的流行有其必然性。这一现实逻辑决定了，校园贷渠道的隐形化有充足的内在动力，因此，也需要我们抱以充分警惕。货币宽松、实体经济投资低迷造成国内的资产泡沫高企，大量的资金找不到好的投资出口，使得优质的投资出口备受争夺。在一定程度上，大学生群体就是这一争夺战的牺牲品。借贷平台运营的关键在于风控环节，其中最重要的是贷前风控，即寻找优质的投资标的。大学生群体比较特殊，借贷平台之所以很少做贷前的资信调查，是因为大学生背后的家庭财力为他们提供了天然不成文的担保，最终的违约风险较小，这实际上促使校园贷平台视大学生群体为“优质的资产端”。