P2P多头存管是什么意思

　　是指委托人（P2P平台）开展网络借贷资金存管业务在多家银行开设多个账户的行为。银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》中第十四条，对银行和平台的业务规范要求中，明确指出委托人开展网络借贷资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构。多头存管被叫停。

　　2015年12月的网贷管理办法意见稿中规定网贷机构必须开展资金存管业务，但是直至2017年2月才出版正式的存管指引文件。在此期间，市场存在的存管业务形式主要有三种：

　　1、银行直连，P2P网贷平台直接与银行开通支付结算通道，不需要充值和提现。在交易过程中，投资人直接通过银行在线交易。

　　2、银行直接存管，银行一般会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立个人存管账户、风险备用金账户和担保公司账户；存管行一般为投融资双方开设独立的个人账户后会就充值、提现等支付结算和资金流向进行监管。

　　3、“银行+支付公司”的联合存管，银行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备。

多头存管，针对的不是具体业务模式，是以平台为主体对象，对其存管合作模式的描述。

　　银监会叫停P2P资金多头存管

　　2017年2月，银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》，明确商业银行作为存管人开展网贷资金存管业务，并不视为对网贷交易行为提供的保证或担保，存管人不承担借贷违约责任。同时，第三方支付机构作为非银行业金融机构，本身并不具备存管人的业务主体资格，这为鱼龙混杂的网贷资金存管划出了监管红线。

　　目前我国网贷行业还处于规范发展初期，一些网贷机构资金缺乏第三方监管，普遍存在设立资金池、侵占或挪用客户资金的行为，有的甚至卷款跑路，极大损害了投资人利益。据第三方不完全统计，截至2016年末，已有32家商业银行布局网贷资金存管业务，180多家网贷机构与银行签订存管协议，正在开展系统对接的机构有90多家，占网贷机构总数的4%。

　　值得注意的是，《指引》明确第三方支付机构作为非银行业金融机构，本身并不具备存管人的业务主体资格。据央行规定，非银行支付机构不得为从事信贷、融资、理财、担保等金融业务的机构开立支付账户，第三方支付机构作为非银行支付机构，也不具备开展资金存管业务的基本条件，但《指引》并不禁止存管人与第三方支付机构开展支付业务合作。

　　与此同时，较之前的征求意见稿，《指引》新增条款，要求委托人开展网络借贷资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构。明确“存管银行唯一性”，避免了多家存管可能会出现的权责不清。对于已开展了网络借贷资金存管业务的委托人和存管人，在业务过程中存在不符合《指引》要求情形的，银监会要求整改，整改期自《指引》公布之日起不超过6个月。