P2P自融违法吗？

　　自融即自己融资(自己借款自己用)，常为平台控制人所为，最后的融资归自己所用。

　　一、目的

　　1、直接诈骗

　　多见于开业不久者，特征性的表现为高息+奖励、短期，如较长期限的旁氏骗局，骗得的资金量很大。投资者利欲熏心而受骗，带有比平台跑得快的心理作崇。

　　2、借新还旧

　　一种为拆标：由于投资心理偏向短期，借款心理偏向长期，因此平台把长期标拆成短期标而融资;另一种为垫付坏账而为。但前者如分拆的项目众多、资金量较大等原因，易出现资金链断裂，而后者如坏账长期违约可导致自融资金不断扩大。

　　单纯讲，这二种情况的融资最终并非归自己所有，原本不能算是真正意义上的自融，但都有资金链的断裂而倒塌的可能，更有甚者，随着到手资金的增多和随意，不排除占为己有的可能。

　　3、再投资赚取利差

　　相当于“二道贩子”，投资更高收益项目而获得利差。

　　4、为自己实业服务

　　平台自有实业需发展但无法获得合适的其他渠道融资。

　　自融目的远非上述四种，且可混合存在。

　　二、危害

　　1、直接诈骗钱财，无异于抢劫。

　　2、欲想填补窟窿却致窟窿越补越大。

　　因大量或大笔坏账出现资金窟窿，采取自融来填补，不曾想自融期限短、利率高，一旦坏账不能偿还或有新的出现，导致需自融的资金越来越多，最终轰然倒塌。

　　3、利为上，风控大大降低，原为赚利差，实致本金受损。

　　由于获得资金的随意性很强，在赚取利差时产生低估风险、高估获利的侥幸、自信心理，放松了风控的严格要求，往往导致项目的逾期或坏账;如果进行高杠杠类风险投资，则可能血本无归。

　　4、因自有实业经营不善导致自融资金无法偿还。

　　动用自融筹资为自己实业服务一是资金成本高，二常常对偿还能力高估，一旦出现自己违约，要么平台直接倒闭，要么走上再自融的恶性循环。

　　三、主要表现

　　1、借款标的

　　(1)多为高息、高额、短期标

　　道理很简单，自融者心知肚明，唯有投其(投资者)所好才能容易借钱，而投资者的“好”是什么就不言而喻了。

　　一个运营时间较长的稳健平台一般会把利率降到合理水平、标的分散小额、期限搭配合理，且以中长期为主。

　　(2)借款资料简单，缺乏实质性内容

　　它本身就不是真正的借款何来真实详尽的借款资料，甚至出现拷贝走样的情况。

　　(3)借款人数少，出现同一人反复借款现象

　　由于受注册用户名、提现银行卡与身份证实名相对应等限制，而能知道自融的人数极少，自融者往往用自已或有限的人员来注册，因此常会出现同一个用户名反复借款现象。

　　2、待收金额不断增多

　　一个平台的风控措施固然有好多种，但观察其风险准备金或注册资本金的变化是一个很重要的量化指标，后二者的增多常是平台获利后所致，至少亏损不多。由于自融所需资金不断增多导致待收金额量上升，而本身无法或很少获利，风险准备金或注册资本金很难增多。

　　3、资金杠杆率明显升高

　　资金杠杆率=待收金额÷风险准备金(注册资本金)，自融时分子数值不断增加，分母数值基本不变，杠杆率就不断升高。

　　银监会公布的银行业金融机构2014年末不良贷款率为1.64%，国内有银行背景的一个著名平台其逾期坏账率在5%左右。我们姑且以后者为基础，即只有注册资本金的平台概率上讲其杠杆率不应超过20倍，本人认为应在10倍及以下为宜，而后者是融资性担保公司的杠杆率。

　　如何鉴别P2P自融平台？

　　1、从标的分析

　　可以查看标的详细描述、相应借贷合同、抵押合同是否完善，要有纸质版的借贷合同、抵押合同、打款凭证尤为重要。还要关注相关借款申请材料、借款人和抵押物的相关证件。自融平台由于发布的一般都不是真正标的，标的材料不完善，或者资料存在一些不真实，仔细去辨认基本可以发现。同时，单个标的借款金额会比较大，涉及的行业都很相似。

　　2、从借款人方面鉴别

　　要查看借款人的详细信息，如借款人信息模糊，那么就需要谨慎处理。一般自融平台借款人不会太多，单个借款人的借款金额却很高，并存在几个账号不断循环借款的情况。此外，标的利息都较高，目的就是为了吸引人投资，且标的期限普遍不长，多则一个月，少则十几天；平台成立时间也不会持续很长时间。

　　3、从平台实体产业情况分析

　　如发布的标的过于单一，且与平台股东的实体产业的行业一致，极有可能为自融平台。

　　p2p自融违法举报：

　　举报途径一、登录中国互联网金融举报信息平台网址：https://jubao.nifa.org.cn/ipnifa/index.html

　　举报途径二、关注微信公众号“中国互联网金融协会”

　　举报途径三、收集足够证据，去公安机关报案

　　这种方式不一定能完全行得通，因为没有足够证据是无法立案的。不过，尝试未尝不可。