央行决定全面放开银行贷款利率有管理的浮动区间，从中长期来说，标志着中国金融体系利率市场化的真正启动，对中国金融市场影响不可低估。但由于资金紧张，即便贷款利率下限取消，个人贷款利率并无下浮，房贷利率则是不降反升。

    在贷款利率放开的背景下，广州多家银行进一步上调了个人首套房贷款利率。目前，工商银行和建设银行仍然以基准利率执行首套房贷款利率；招商、广发等多家银行已将首套房贷款利率上浮至基准利率1.1倍，而在十天前大部分银行还是实行基准利率。而某本土区域小银行个人贷款部门一位负责人告诉记者，“因为资金的紧张，放款额度极为有限，暂时停止住房贷款业务。”

    7月15日，广发银行开始将首套房贷款利率从原有基准利率的90%上调为95%；贷款利率放开后， 广发银行再次上调首套房贷款利率，目前为基准利率上浮10%。不到一周的时间，广发银行两度上调首套房贷款利率，银行信贷资金紧张依旧。

    农业银行广州黄埔大道支行个人贷款中心一位负责人称，“目前农行首套房贷款利率是基准利率的9.7折，但由于银行个人商业贷款暂时没有额度，最快的可能也要1个月以上，而公积金贷款则要2-3个月才能放款。”
 
   “现在资金的确还是很紧张，我们行资金平均综合成本都到4.9%左右了，按照此前一年基准贷款利率6%计算，银行最多下浮不到20%，再低就是亏本生意了。”某国有行广东省分行中小企业部相关负责人这样说。另一股份制银行广州分行人士也表示，该行曾经测算过，贷款下浮超过8.5折，银行就是亏的。

  　事实上，银行下半年信贷额度会持续紧张，今年全年信贷增量目标是8.5万亿元，但上半年新增贷款已达到5万亿元，所剩额度不多情况下，实际利率下降的空间也不大。原中国社科院金融研究所金融发展室主任易宪容分析指出，从去年夏季开始，银行贷款利率下限管理就由9折下降到7折，这种信贷政策变化看上去是有利于实体经济降低融资成本的。但从实情来看，由于银行信贷始终紧张，这种信贷政策所起到的作用非常有限。

    今年上半年，贷款利率向下调整的比重很小，只有11.4%贷款执行基准利率水平下浮10%，23.8%的贷款实行基准利率，多达64.8%的贷款实际利率高于基准利率。加上当前中国金融市场，企业、地方政府及个人基本上都处于严重资金饥渴症中，想通过放开对银行贷款利率管制来降低企业的融资成本并非易事。

　　日前，中国人民银行原副行长吴晓灵表示，存款利率上限是利率市场化的最后一步，但她认为短期之内，起码今年或者是明年都不会放开。吴晓灵认为，金融机构财务约束不够，一旦放开了存款利率上限，会造成存款大战，最起码要把存款保险制度推出来才行。
　　
　　上周五央行相关负责人在回答存款利率放开相关问题时，再次提到存款保险制度、金融市场退出机制等配套机制正在逐步建立过程中。存款保险制度向来被认为是利率市场化的前提，央行也曾在多个场合和报告中提到要加快推进存款保险制度。市场分析认为，从当前各种情况来看，预计年内推出存款保险制度的可能性很大。