宏观经济下行，人民币存贷款利率市场化持续推进，“金融脱媒”趋势愈加明显，为应对一系列挑战，商业银行的目标客户在逐渐下沉，小微企业信贷成为众多银行战略转型和业务调整的重要方向。

    但与小微信贷蓬勃发展相对应的，是其风险的逐渐暴露。多位从事银行业风险管理的专家均表示，小微信贷风险管控存在难度大、运营成本高等世界性共通难题，风险管控的神经一刻不容放松。

    利率市场化倒逼银行客户下沉

    小微企业在国民经济中发挥着重要作用，但其融资难问题一直未得到有效解决。在利率市场化及“金融脱媒”背景下，发展小微企业信贷业务有助于银行提高议价能力，保证息差水平，保持竞争力。

    国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松日前表示，银行客户下沉已是业界共识。他认为，银行业追大户的负面作用已经越来越明显，银行转型其中很重要的方面就是从原来过分集中在大型企业的模式转向中小企业。

   “站在监管层面来看，商业银行目标客户下沉，能够优化我国金融资源配置，提升我国经济活力，增强银行金融中枢的作用，促进我国经济结构不断转型和优化。可见，以众多中小银行为代表的商业银行目标客户下沉是符合经济形势与要求的。”某业内分析人士在接受记者采访时表示。

    招商银行行长马蔚华曾多次在不同场合谈及银行业面临的困境。他坦言，银行传统业务的优势已经难以为继，银行面临经济放缓、“金融脱媒”、利率市场化等困境。第三方支付不断壮大、资本监管越发严格以及客户需求逐渐多样化，对银行来说同样是挑战。在目前形势下，银行已经不能只依靠大企业，靠利差、靠批发业务生存。银行要转型，出路就在发展中小企业，发展中间业务，发展零售业务。

    华夏银行行长樊大志也表示，正在进行战略转型的股份制银行一个相同的趋势是客户下沉，华夏银行确立了做中小企业金融服务商的战略，目前华夏银行已在一些地方开设了小企业专业分行，计划走小企业批量式开发的道路。

    事实上，小微企业信贷成为银行转型的突破口，除了体现贷款议价能力之外，更深层次的意义在于，中小微企业是银行综合金融战略的核心客户资源。“小微企业可挖掘的客户数量庞大，并且这类人群金融需求十分广泛，不仅包括和个人相关的资产管理计划、贵宾服务、保险业务等，还包括和企业相关的项目评估、上市咨询、税务和法律服务等，是私人银行业务极佳的切入口。随着民营企业的快速发展，小微企业综合金融产品和服务大有可为。”国金证券分析师陈建刚告诉。

   小微信贷风险日益暴露

   商业银行纷纷将小微企业信贷作为业务转型的重点固然令人欣喜，但不能忽略的是，在经济景气下行、小微企业经营出现困难的背景下，小微信贷风险有逐渐暴露之势。

    民生银行日前发布的2012年业绩快报显示，截至去年末，该行不良贷款率为0.76%，比2011年底上升了0.13个百分点；不良贷款总额为105亿元，相比2011年三季度末的97亿元增加了8亿元。东方证券研究报告指出，小微业务推进和对公业务转型带来高收益同时所带来的高风险，正是民生银行不良余额与不良贷款率双升的原因。

   “小微企业抗风险能力差，在经济不景气局面下，大中型企业相对抵御周期性风险能力较强，而小微企业往往在经济下滑中易出现亏损。”有分析人士认为，商业银行小微信贷业务的客户经理有不少是从零售贷款客户经理转型而来，而因为小微信贷涉及多个行业，每个行业均有自己的特色，若客户经理不熟悉客户所在的行业，容易出现各种误判。

    针对小微信贷风险管控难度大、运营成本高等世界性共通难题，不少银行通过各种风险管理手段予以化解，例如批量处理、批量营销、批量授信，或者借助中介机构拓宽客户融资渠道，如通过与政府相关部门、担保公司、行业协会及小微企业围绕的核心大型企业等方式拓展来降低风险。但业内专家指出，批量开发信贷客户，就会存在小微企业评分卡模型指标选择不匹配等技术风险。

   “包括一批个体经营户贷款在内的小微企业贷款已出现了一些风险苗头。”浙江某城商行信贷部门负责人近日告诉记者，一些个体经营户因经营困难而直接“跑路”，给银行留下不良贷款的难题，还牵连到了其他互保、联保企业。实际上，联贷联保产品的开发和应用就是为了克服小微企业信贷过程中遇到的缺乏抵押担保问题，然而产品推出后没有完全贯彻风险隔离措施，最终酿成了更大的风险。

   “小微企业确实比大企业风险大。”马蔚华表示，但是对商业银行来说，要在风险和收益之间取得平衡，从未来角度看，银行要面对利率市场化“金融脱媒”市场环境，小微企业战略能使银行探索出一套风险管理的本领，这是真正的本事而不是牺牲收益。

    风险管理仍需加强

   记者在采访中了解到，部分地区和行业小微企业不良贷款的攀升已经受到银行的高度重视，加强小微企业信贷的风险管控成为各商业银行2013年的工作重点。

   “小微信贷最关键的是风险防范和成本控制。”民生银行行长洪崎表示，民生银行在小微企业风险管控和发展方向上有一些调整，一是加大排查力度，二是根据全产业链控制风险设立一些专业支行，三是小微贷款批量开发，改变容易产生风险的散单模式，组建小微企业城市商业合作社，让小微企业共同抵御风险。

    对此，专家表示：“银行应尽快完善小微企业流程控制系统。通过提高信息科技水平，有效防止小微企业调查、审查、审批、放款等各环节的逆程序操作。通过信贷授权和审批控制，实现‘笔笔清’贷款机制的实现和执行。通过贷款集中度和限额控制，防止同一客户在不同银行进行多头贷款。通过借款和担保准入控制，有效识别客户提供保证的具体情况，有效识别互保风险。”

    另外，有专家建议，银行应根据国内外经济形势变化、企业实际情况等及时调整授信政策，建立每年的压缩退出计划，可以设定不低于5%或8%的比例。针对单一客户，制定灵活的信贷管理方案，及时预警，根据发生的不利变化情况及时应变，建立有效退出机制。