网贷平台给自己描画的终极蓝图是：民间借贷阳光化。不过，这条康庄大道上，必然有倒下的倒霉蛋，作为投资者，这些倒霉蛋就是你要规避的投资陷阱。

     年化收益超30% 网贷的灰色游戏

　　一些网络贷款平台的实际借款收益已经超过30%，与其形成鲜明对比的是，另一些网贷平台的借款收益在10%以下。网贷平台间借款收益差异如此之大，高收益平台究竟靠谱吗？

　　老王手上拿着一个崭新的iPhone，这是一家网贷平台赠送给老王的礼物，原因是老王上半年成为这家平台的最大借出人之一。老王去年开始接触网贷，今年上半年已经将投资方向全面转向网络借贷，其年化收益已经超过35%。

　　了解到，去年参与网贷的投资者绝大多数收益都在20%左右。一年时间过去，今年的网络借贷利率发生了两极分化，一些网站的收益下滑至15%以下，另一些网站的收益则高达30%以上，更有甚者超过40%。

　　不过，目前央行规定的高利贷的认定标准是利率超过同期同档次基准利率的4倍，超出部分不受法律保护。网贷平台当然也不会轻易越过这条红线。目前网贷平台的借款标的大多是6个月以下的短期借款。而央行的6个月以内(含6个月)贷款基准利率为5.6%，其4倍的贷款利率为22.4%。那么老王的年化收益怎么会超过35%？

　　老王发给记者的一条借款标的显示，该借款标的为优质煤矿质押借款，借款期限为1个月，年利率为21%。但是每个投标者都会得到1%的投标奖励，也就是说，投资这个标的的实际年化收益为21%+1%×12=33%。

　　“为了将利率控制在基准利率的4倍，网站给出的借款利率都在22%以下，但是为了吸引投资人，网站还会给出一定比例的投标奖励。利率和投标奖励就是网贷投资人的主要收入来源。”一位业内人士告诉。

　　与之形成鲜明对比的是一些大型平台的短期借款收益已经降到10%左右，例如，中国平安旗下陆金所的借款收益为8%左右，红岭创投目前的利率在15%以下，证大集团旗下证大E贷目前借款收益为15%左右。

　　平台之间借款收益相差如此巨大，那些超高收益的借款平台到底靠不靠谱？

　　“其实，网贷平台在把收益降低到10%的情况下依然能够吸引到投资者光顾，这说明了网站平台本身的品牌效应开始展现。另外，降低收益率有利于降低借款人的成本，让平台可能吸引到更多的优质借款人。”业内负责人徐红伟告诉。