提要：多家银行在年报中表示，为适应居民消费升级需求，大力发展消费信贷业务。而消费信贷领域，以个人住房贷款为最主要的投放方向。2015年建行、工行、招商、农行以及中行新增个人住房贷款占全部新增贷款分别达到60.19%、55.4%、54.86%、49.40%和32.03%。

截至3月31日，16家A股上市银行已有10家披露了2015年度经营业绩，五家国有商业银行也悉数在内。

贷款是商业银行的主要业务，也长期为银行的主要盈利来源。但随着经营环境的变化，过去大型银行对公占优；股份制银行突围零售、小微的局面出现较大转变。

21世纪经济报道记者根据10家A股上市银行年报梳理发现，新增个人贷款业务在2015年增幅普遍达到15%，成为拉动新增贷款的主要动力；其中，个人住房贷款更是各行新增贷款的主要投放领域，这10家银行的个人住房贷款占全部新增贷款的31.54%。

多银行个人住房贷款飙升

“现在实体经济风险较大，好多行业不敢投，各家银行都将个贷列为重点业务。”华东一位国有大行地方分行人士这样表述。

另一位国有大行人士表示，在经济下行期，个人业务能对全行业务起到“稳定器”的作用。

这一趋势已在2015年新增贷款中得到充分体现。个人贷款业务占去年新增贷款的45%，已经超过公司业务的新增量。

多家银行在年报中表示，为适应居民消费升级需求，大力发展消费信贷业务。而消费信贷领域，以个人住房贷款为最主要的投放方向。

这一变化在大型银行中表现的更为明显。2015年建行、工行、招商、农行以及中行新增个人住房贷款占全部新增贷款分别达到60.19%、55.4%、54.86%、49.40%和32.03%。

建行方面表示，在个人贷款业务积极满足百姓民生领域信贷需求，支持百姓合理住房消费。建行个人住房贷款这一传统优势业务的余额、新增均居同业首位。

不过，随着经济增速放缓，小微企业等经营也出现一定困境。一方面，小微企业主融资意愿降低，另一方面，上述多家银行也对个人经营贷款业务进行调整，个人经营性贷款出现不同程度的下降。

在居民消费需求潜力被一致看好的同时，各行也结合自身特点进行了重点突破。

2015年末，招商银行信用卡新增透支余额达到933.56亿元，占新增个人贷款的36.56%。

光大银行则在消费金融、信用卡透支及住房按揭贷款领域均衡发力，年末消费贷款新增451亿元，信用卡透支余额比上年增加331.64亿元，个人住房贷款新增386.05亿元。

民生银行表示，通过批量开发消费信贷产品，新增投放达到820.99亿元。

投行业务输血企业融资

尽管增幅逊色个人消费类贷款，但公司贷款业务以其规模效应，仍然为银行贷款的重要投向。

2015年，新增贷款较多投向公司业务的银行主要是平安银行、中信银行、中国银行和交通银行等，公司业务占新增贷款比例分别为73.82%、59.30%、58.38%和56.95%。

多家银行在年报中指出，加强对“两高一限”行业的贷款限制，

中信银行表示，制造业和批发零售业贷款余额仍然较多，占公司贷款的38.19%，但租赁和商业服务业、房地产业增长速度相对较快，同比分别增长76.35%、41.86%，高于公司贷款平均增长率。

21世纪经济报道记者注意到，建设银行在境内公司类贷款增加171.07亿元，仅占境内新增贷款的1.98%。建行表示，公司类贷款主要投向基础设施、小微企业、涉农贷款等领域，其中基建设施行业新增1485.70亿元。

大型客户、政府平台等风险较低的领域成为部分银行新增公司贷款的重要去处。

农行方面表示，其支持战略性新兴产业和现代服务业，对大行业、大客户、大项目实施资源倾斜，新增重大项目贷款占对公贷款增量的51%。

不过，也正因为大型客户议价能力很强，导致资产风险收益率较低，这也是农行去年净利差下降较多的主要原因之一。

招行则表示，在地方政府融资平台业务实施全口径限额管理，将资源以商业化原则向具有较好现金流的政府融资平台倾斜，年末政府融资平台贷款增加168.15亿元，占新增贷款的5.41%。其在房地产贷款增加323.78亿元，占新增贷款的10.43%。

工行年报则显示，其房地产贷款减少267.51亿元，下降5.2%。不过，工行在先进制造业、现代服务业、文化产业和战略新兴产业新增贷款 2，718.5 亿元，占公司贷款增量 的 67%。

在传统信贷业务之外，投行业务发展迅猛的银行亦通过非信贷业务为实体企业融资。

尽管工行新增公司贷款仅占全部新增贷款的29.17%，但工行方面表示，该行通过债券承销、股权融资、委托贷款、银团分销、金融租赁等非信贷融资总量达到1.36万亿元，同比增加2320亿元，这成为该行支持实体经济的重要资金来源。