庞先生是某股份制银行私人银行客户，上周他的私人银行客户经理为他推荐了一款高收益的投资理财产品，投资门槛仅需5万元，其预期年化收益率至少能达15%，并号称保本保收益。该客户经理介绍，这款理财产品属于银行的一项新业务，只针对私人银行客户发售，现在买非常划算。当问及产品具体的资金投向时，该经理只一味强调是银行在运作，不会有风险。“如此低的投资门槛还能获得如此高的收益，这究竟靠不靠谱？”庞先生打电话向记者咨询。

　　预期年化收益高达18%

　　记者调查发现，目前有不少民间金融机构均在力推高收益的投资理财产品，并通过发传单、短信广告等形式向普通市民销售，其投资门槛通常为5万元，预期年化收益率一般都宣传能超过10%，且保本保收益。如近期记者就屡接到一家理财机构的短信，称该公司代理推出一款投资理财产品，5万元起步，一年期收益18%，且保本保收益。

　　还有些民间金融公司去信托公司购买一定额度的信托产品，再打散开来出售给普通市民，其投资门槛低至5万元，预期收益率普遍在7%左右，均低于正常信托产品销售时的门槛及收益。

　　实为变相借贷

　　某国有银行内部人士认为，庞先生说的这款产品很有可能属于民间金融机构发行的“民间理财产品”，可能是某民间金融机构借该客户经理向客户推销这类产品，实则与银行无关。他们只是打着银行的旗号，或是将银行作为该理财项目的托管银行，以此来销售这类产品，赢得市民“信任”。该人士指出，从本质上看，这类民间理财产品如此高的收益，其实是基于借贷获得的。而民间理财产品也被称为民间借贷产品，实际上是民间金融机构用高利率吸收一些民间资金，再高息借贷给急需资金的私人或民间企业，其产品的收益也正是源于此。

　　需警惕风险

　　理财师张艳丽提醒，这类产品目前尚不在金融监管部门管辖范围内，更无相关部门对其借款去向进行监管。且与银行理财产品比，这类产品没有体系，各方面信息也不透明，更没有机构担保，风险较大，一旦借款收不回来，出资人、民间融资公司就有可能会亏损，所以市民最好不要轻易介入。另外，若“民间理财”借款利息超过银行同期贷款基准利率的4倍，则不受法律保护，如这类产品收益异常高企，市民最好不要选，目前年化收益在10%左右的产品相对靠谱。