商业银行不良贷款率连续10个季度环比上升

据新华社电 商业银行的资产质量仍在持续恶化。银监会日前发布的2015年第四季度主要监管指标数据显示,截至2015年底,商业银行业全行业不良贷款余额升至12744亿元,较2014年底大增51.2%;不良贷款率1.67%,较2014年底上升0.42个百分点,较2015年三季末上升0.08个百分点,该数据已连续第10个季度环比上升。

业内人士预期,银行不良贷款上升仍未见顶,银行资产质量将持续承压。在这样的背景下,几乎所有的银行已经主动调整信贷结构,压缩过剩产能行业贷款,并实行严格的名单制,严控高风险行业的新增贷款。针对存量的不良贷款,银行目前也在传统的方式之外探索新的化解方式,不良资产证券化的热度正在升温。

预期：资产质量改善之路漫长

普华永道中国金融机构服务部合伙人朱宇表示,如果考虑到银行这两年不良资产的核销力度进一步加大,将核销的不良资产都还原的话,2015年底不良贷款率可能已经超过2%了。不过,从全球范围来看,1.67%的静态水平属于银行业可以承受的不良率水平。

联讯证券研究总监付立春表示,商业银行不良贷款余额自2011年9月以来不断上升,2015年12月已达到12744亿元,目前这种趋势还在继续。虽然贷款不断增长,银行也加大了不良贷款的核销,但与不良余额相对应,不良贷款率也在继续增长:2013年底不良率为1%,2014年底为1.25%,2015年底达到1.67%。

朱宇称,分银行来看,中型银行不良贷款的上升速度快,但是绝对数量还是大型银行的不良贷款规模更大。不少小型银行因为资产规模增长较快,可以推迟或者说稀释其不良率的形成。

银行资产持续承压已经成为业内人士的共识。不少银行体系内的工作人员告诉记者,目前并未明显感觉到资产质量已经见底,预计“一年半载”都很难好转。交通银行金融研究中心此前发布的《2016年中国商业银行运行展望》称,2016年经济增速放缓趋势未变,对商业银行资产质量形成持续性压力,预计2016年末,商业银行不良贷款率上升为2%至2.2%。朱宇也表示,银行的资产质量还会进一步恶化,2016年不良贷款的增长速度有可能比2015年还要再快点。

调整：严控产能过剩行业新增贷款

朱宇表示,就其观察,从区域来讲,过去东南沿海如江浙一带是不良贷款的重灾区,而从去年开始,不良爆发的地区进一步蔓延至山东、福建以及一些内陆省份。从不良贷款集中分布的行业来看,制造业和批发零售业产生的不良资产较多,从去年下半年开始,采掘业和矿产行业也变得不太好。

交行报告也指出,小微企业、产能过剩行业、三四线城市房地产贷款和部分类信贷业务风险走势,仍是决定商业银行信用风险状况的重要因素。

在上述背景下,同时在国家“去产能”的政策导向下,银行出于控制新增贷款质量的考虑,一直在主动做出信贷结构的调整,并压缩过剩产能行业贷款。

今年年初,某股份制银行总行层面发布通知,包括钢铁、水泥、造船、航运、煤炭等19个行业和建筑施工行业中的四个高风险子行业被列为压缩退出的行业范围。

实际上,在近几年经济进入下行周期之后,银行对过剩产能行业就一直较为警惕。一位股份制商业银行西部地区某分行人士告诉记者,其所在银行一直对产能过剩行业实行行业名单制管理,过剩行业原则上不予新增授信,且逐步压缩存量。

不过,银行对于过剩产能行业的授信策略也是“有保有压”。中国人民银行等八部门近日联合印发《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》指出,引导银行业金融机构坚持区别对待、有扶有控原则,支持工业企业积极稳妥化解产能过剩,对产能严重过剩行业未取得合法手续的新增产能建设项目,一律不得给予授信。

化解：银行探索减少存量不良新途径

尽管在新增贷款方面,银行已经在主动收缩一些风险较高行业的贷款,但存量不良贷款仍在持续暴露。银行在做好“过冬”准备的同时,也在尝试采用多种方式化解不良。

据朱宇介绍,传统不良贷款的化解一般有三个途径:一是清收,由于经济下行导致抵押物变现难度加大,清收的难度在上升;二是处置,如打包出售给资产管理公司,但资产管理公司可以消化的不良资产的空间正在下降;三是核销,在过去两年,财政部出台了相对比较宽松的政策来鼓励银行来进行核销,不过银行核销仍需遵从一些监管规定。“这三种方式整体上还是会受到外部条件的限制。”他说,不论哪种方式,化解不良资产的难度从目前来看仍然不小。

在传统方式之外,不良资产证券化也进入不少银行的视野。朱宇表示,不良资产证券化在国外是一种成熟的方式,在中国也应该推广,其实质是增加债权类资产的流动性。

《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》也指出,在审慎稳妥的前提下,选择少数符合条件的金融机构探索开展不良资产证券化试点。据记者了解,已经有一家国有大行酝酿发行不良资产证券化产品,不过鉴于目前在具体的技术、法律等环节上仍存在一些障碍,预计产品真正发行仍待时日。

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银监会:应对不良风险有准备也有措施

《经济日报》昨日刊文指出,银监会相关负责人日前坦承,受经济下行压力影响,不良贷款后续仍面临较大的上升压力,信用风险管控压力加大。但同时,银行业应对不良风险“有准备”也“有措施”:一方面,风险抵补能力仍保持稳定,“以丰补歉”准备较充足;另一方面,监管层已明确今年将出台多项措施,进一步提升银行业的风险损失吸收能力。

“有准备”突出体现在拨备覆盖率监管指标上。数据显示,截至去年四季度末,商业银行贷款损失准备余额为23089亿元,较上季末增加455亿元;拨备覆盖率为181.18%,较上季末下降9.62个百分点,即如果产生1元不良贷款损失,商业银行已经提取了1.8元作为冲抵、核销准备。

银监会相关负责人表示,监管层早已要求银行业机构在贷款增速比较高的年份进行逆周期的贷款拨备准备,对于监管部门确定的系统性重要银行,要求2013年底前拨备覆盖率不低于150%,拨贷比不低于2.5%,以二者孰高为主;其他金融机构要在2016年底前达到上述标准。

“我们还会认真研究风险吸收能力问题,借鉴国际金融危机后国际监管组织要求全球系统重要性银行提高附加资本和总损失吸收能力的做法,持续提升风险损失吸收能力。”上述负责人表示,应利用拨备资源仍较充分的时机,进一步发挥其逆周期调节作用。

除了研判和准备,监管层今年还将出台多项措施,进一步缓释存量风险,严控增量风险。