不良贷款达2万亿规模，这一数字仍可能被低估，已经成为银行业及监管层的共识。
近期，财新记者从接近银监会人士处了解到，对于信用风险，银监会目前的判断是：推动不良贷款上升的因素不易消减，信用风险暴露仍将持续一定时期；不良贷款反映还不够充分，部分机构贷款质量真实性需进一步夯实；银行业风险抵补能力比较充足，总体风险可控。
据财新记者了解，银监会对于五级分类不严、藏匿不良贷款等行为坚持“零容忍”，并着手建立更全面的信用风险监测预警指标体系。除不良贷款外，关注类贷款率、关注类贷款向下迁徙率、逾期90天以上贷款与不良贷款比率、信用违约概率等指标都纳入监管工具箱，并通过信用风险压力测试等方法，全面评估银行业信用风险。
银监会督促银行业金融机构真实反映资产质量，对不规范的表外、类信贷、跨平台等业务，研究综合治理措施，促进风险化解。
监管层分析认为，目前不良暴露主要源于经济扩张期发放的贷款。新的经济形势下，银行的放贷行为更为谨慎。
不良为何快速增长
联保圈的逃废债问题也很严重。许多企业通过连环担保获取银行贷款，随着经济下行，“抱团取暖”变为“抱团违约”。据银监会相关人士分析，当前不良贷款风险的主要特点是：不良贷款余额上升较快，新增不良从东部向中西部扩散蔓延，传统周期性行业风险突出，小微企业不良暴露较快、大型企业违约逐渐增多。
除此，传统低风险业务转变为高风险业务，比如贸易融资行业已由低风险业务上升到了高风险业务，近年来由于大宗商品价格低迷，有的企业挪用资金到矿产、房地产等领域，信用风险上升明显。
不良贷款的形成原因，既有宏观经济形势等外部原因，也包括银行自身的内部问题。监管层分析，当前不良贷款增加的主要原因在于，企业过度投资、过度负债。在经济上升期，有的企业多头授信、迅速扩大债务规模，从多家银行获取超额授信，甚至再通过民间融资、私募股权等渠道进一步提高企业杠杆水平。
第二，随着经济下行，企业生产经营压力上升，亏损面扩大，还贷能力和意愿下降。第三，部分银行业金融机构执行信贷标准不严格，风险管理不到位。在经济上升时期，银行为了抢占客户资源，往往放松了授信标准，授信调查仅仅流于形式，甚至盲目增加企业授信额度，不强调担保合规性和担保能力，这些都给日后不良贷款埋下了隐患。
第四，不良贷款处置渠道单一，核销制约因素较多。目前不良资产转让处于买方市场，银行处置不良成本较高。信贷资产证券化也还在初期阶段，资产范围等受到限制。核销程序较为复杂，实现税前扣除难度较大，银行积极性不高。
第五，恶意逃废债和企业抱团违约现象抬头，执法打击力度不强，信用体系不健全。再加之司法诉讼程序繁杂，银行资产保全在诉讼、案件审理、抵押物执行等不同环节均有障碍，最终导致不良上升。多位银行人士也对财新记者指出，逃废债以担保圈尤甚，有的企业经营不善，提前转移了资产，银行拿实际控制人没办法，地方部门执法打击力度不足，其它企业也纷纷效仿。
不良贷款形势判断
监管层分析，信用风险暴露仍将持续一定时期。这意味着不良尚未见底。
目前处于“三期叠加”的阶段性特征没有根本改变，去产能化趋势仍将持续，同时股市、汇市及资产价格的剧烈波动，部分企业及居民财富缩水，偿债意愿下降，传导到银行体系的风险压力上升。一个重要的监测指标是关注类贷款的快速增加。截至9月末，银行业金融机构新增关注类贷款高达8000亿，同比增长200%；关注类贷款迁移为不良贷款的比率超过20%，也高于去年同期。
第二，不良贷款反映不够充分，有的银行贷款质量真实性需待夯实。目前银行业金融机构新增逾期90天以上贷款同比增加330%；逾期90天以上贷款与不良贷款比达103%，同比上升24个百分点。这一逾期/不良比率的指标超过100%，反映不良贷款认定可能低估。
据银监会调查了解，受内部绩效考核等因素，有些机构未严格执行贷款五级分类要求，贷款分类存在误差；有的机构利用在不同企业间“平移”贷款，将信贷资产转移到表外，向其他机构先转让再回购等方式，隐匿不良贷款，客观上导致不良贷款反映不充分。
银监会相关人士也强调，目前银行业金融机构拨备覆盖率为168%，可用于抵补未来贷款损失准备3万多亿元，远高于目前暴露近2万亿元资产。“从压力测试看，即使考虑不良贷款迁徙、类信贷业务和经济下行压力等因素，银行业仍有比较高的风险抵补能力，总体风险可控。”
下一步如何防范风险？
监管层指出，在不良贷款防控工作中，要积极发挥信贷支持实体经济的作用，银行不得盲目抽贷、压贷，创新续贷模式，对暂时遇到困难但仍有发展前景的企业要加大支持力度，打造“银企命运共同体”。
同时，对高风险机构实施重点盯防。对少数不良贷款增速较快的银行，制定风险处置预案，防止个别单体机构风险的外溢蔓延。督促银行业金融机构自查风险偏好、信贷管理、激励机制等问题，规范经营管理。
监管层指出，督促银行业适当降低分红比例。目前绝大多数上市银行的分红比例在20-40%之间，远高于国际同业的5%左右，银行业适当控制分红，加快补充资本，夯实拨备等。
此外，银行业化解不良还需外部环境的配合。要加强银行债权保护，加大对骗贷、抱团违约、恶意逃废债等行为的打击和惩处力度。完善金融司法协作配合制度，提高银行债权案件的受理、审理和执行效率，帮助银行加大资产保全和催收力度。推动构建企业诚信档案记录，净化社会信用环境，切实维护银行机构的合法权益。
