上个周末，中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。除了对宏观经济、银行信贷的影响，降息降准跟普通市民的钱袋子关系有多大？有业内分析人士称，双降后，百万房贷将省下5.5万元。那么，除了房贷，还会对哪些方面造成影响？

提供房贷优惠利率的银行会增多

除了降息带来直接利好，降息降准还将给楼市带来哪些好处？

垂直搜索机构卡宝宝的最新报告指出，降息、降准增加了银行的可贷资金，可用于房贷业务的资本也会随之增加，同时银行可能会提供更优惠的房贷利率，全国范围内提供优惠利率的银行也会增多。

但业内分析人士也指出，大多数银行并不会把降利率和降首付同时进行。在首付比例方面，银行可能不会再有更多优惠，因为降息已经下调了银行的利润空间。

不过，卡宝宝理财师刘银平则认为，双降增加了降低二套房首付的可能性。“降准之前，由于存款准备金率仍然相对较高，银行很难释放大规模贷款。降准之后，银行可动用的资金明显增多。二套房房贷降首付的可能性增加，这对激活个人消费贷款市场也会有一定的提振作用。”他预测，未来银行将有更多资金用于信贷投放，个人在办理房贷、消费贷款时也将比以往更容易。

据深圳一家股份制银行的信贷部人士预测，各家银行会迅速跟进降息政策，在寒冬来临之前抓住今年房贷市场最后一把火。“随着银行房贷业务的优惠增加，首套房贷款利率可能继续下调，二套房贷款利率也有望松动。”

“宝宝类”、P2P收益也将走低

此次双降也是年内第五次降准和第五次降息。分析人士称，这对于原本收益就在持续下滑的银行理财产品来说，收益将进一步降低。

降准意味着商业银行上缴给央行[微博]的存款准备金减少了，可用于放贷的资金多了，市场上的钱多了，资金宽松会导致市场利率下降。而降息的作用更为明显，直接导致利率下降，因此，银行理财产品整体收益将不可避免地继续进一步走低。

数据显示，9月份银行理财产品的平均预期收益率为4.49%，较年初的5.03%下降了0.54个百分点，已经连续5个月处于下降趋势。本次降准之后，四季度银行理财产品收益率很有可能持续下跌，年底之前或跌至4.3%下方。

双降对债券投资也有较大影响，未来债券需求增加，债券利率将下行。在当前经济低迷的情况下，降准后商业银行自营账户增加的6000亿元资金未必会放贷款，但多会去买债券，债券利率大幅下降成必然趋势。目前银行理财的资产配置35%以内是非标资产，而65%以上是标准化资产，其中债券类资产的占比在60%左右，而市场上的债券供给是有限的，因而银行理财可以买到的债券和利率都会下降。

P2P作为互联网理财的重要形式之一，已经开始走进了百姓的“钱袋子”。此次央行降准，会不会对P2P产生影响？有业内人士认为，短期看，降准对P2P行业影响甚小，网贷行业收益水平短期内不会明显下跌，但长期预计仍将走低。

记者采访了解到，其实不仅是银行理财和P2P，其它如余额宝[微博]、理财通等“宝宝类”产品、票据理财产品的收益率都在下降，目前这类互联网理财产品的收益率已经降到3%出头。

多元配置

货比三家

■投资建议

在各类投资收益持续下降的情况下，投资者如何应对？理财师刘银平建议，投资者可以通过合理配置资产、多元化投资来获取稳定的收益。

首先，对银行理财产品来说，“宜长不宜短”。对于同一银行而言，理财产品期限越长收益越高。在收益下滑的背景下，购买长期产品有利于提前锁定当前相对较高的收益，不受后期收益继续下降的影响。此外，银行理财产品有一定的募集期，一般为2—7天，遇到节假日会更长，募集期内的资金只能享受银行活期利息，也就是仅仅0.35%，如果频繁购买短期理财产品，募集期加起来会很长，会造成资金“站岗”问题。

选择银行理财产品，还建议“宜小不宜大”。大银行不差钱，没必要以高收益来吸引投资者，因此一般来说国有大型银行的理财产品收益很低，中小银行的理财产品收益要高，不同银行之间的收益差距很大。对于投资者来说，在购买理财产品之前不妨“货比三家”。

再就是关注“另类”理财产品。比如夜市理财产品、节假日专属理财产品、区域性理财产品等，这几类理财产品的收益一般要略高于日常的理财产品，投资者可以多加关注。

针对互联网理财，理财师建议，降息之后，余额宝、活期通等理财产品收益率一定会进一步下降，工薪阶层不妨考虑选择互联网P2P理财产品等渠道来使资产保值增值，但前提是要选择合规的P2P平台，规避“跑路”风险。

对于股市投资者，建议短期内不妨重点关注银行股、地产股走势，此轮双降对这两类股票存在利好。