上帝关上一扇门，就会打开一扇窗。

　　如果说房地产税为未来房产投资带来了一丝的不确定性，那么，房产抵押类理财又是否能保障投资人的收益？

　　记者：如果房价下跌，房屋抵押理财会有风险吗？

　　房产抵押理财是一种以借款人的房产作为抵押担保，投资人享有固定收益的一种理财产品。

　　这类理财产品主要有以下特点：

　　1、有实物资产抵押直接抵押在投资人名下，投资人可直接获得该抵押房产的折价或拍卖价款的优先受偿权；

　　2、资产优质且抵押率小于7成，保障被抵押房产足值，可覆盖投资人的本息兑付；

　　3、对被抵押房屋审核严格，优选一线城市的中心区域住宅，具有一定的保值、升值空间；

　　4、一旦借款人发生违约，投资人可以直接获得该抵押房产的折价或拍卖价款的优先受偿权；

　　5、收益稳健，“每月付息，到期还本”，可实现最高9.5%的年化收益。

　　近期，两会在北京召开，会议亮点颇多，其中，必不可少的有备受瞩目的房地产行业：三四线城市商品住宅去库存取得明显成效，热点城市房价涨势得到控制；建立不动产统一登记制度，完善产权保护制度；绝大多数城市放宽落户限制，居住证制度全面实施，城镇基本公共服务向常住人口覆盖。城乡区域发展协调性显著增强，以及对房地产税的落地计划等等。

　　这一切宏观政策都会对未来房价产生一定的影响。那么，从安全性考虑，万一出现房价下跌的情况，房屋抵押类理财是否安全可靠，能抵御下跌带来的风险吗？

　　为了更清晰的说明两者之间的风险差距，我们举个例子：

　　如果是投资房产，当房价下跌10%，投资人的损失就是10%。

　　而房产抵押理财是以房产市场价的6-6.5成作为抵押成数的，这就意味着，只有当房价出现35%-40%的跌幅，且借款人违约不还款，需要对被抵押房屋进行法律处置时，才会损及投资人的收益。

　　当然，一线城市的房价，比如上海，是否会出现40%以上的跌幅，似乎会成为一个伪命题。

　　所以，我们认为房产抵押类理财产品兼具安全与收益两大特点，在满足投资人的安全条件下，能够使投资人收益最大化，是不可多得的稳健型理财产品。

　　当然，也并非所有的住宅抵押类理财产品都安全。因为这类理财产品对房产资质、平台的风控手续都有严格的标准要求：

　　1、非唯一住宅

　　唯一住宅在强制执行环节可能会出现纠纷，最终难以实现法律效益，所以，非唯一住宅是解决法院执行难的方案，大大提高了住宅抵押类理财产品的安全性。

　　2、足值抵押

　　“足值”的关键在于房产的清算价值能否全额覆盖投资人的本息，一、二线城市的住宅价值只升不降，并且拥有足够强的变现能力，在办理抵押时，留有一定的下行空间，即可保障投资人本金安全。

　　3、核心风控

　　投资过程中，风险是一个无法避免的问题，但是，完备的风控手续，是可以降低风险的，所以投资平台的风控能力是否强大至关重要。

　　4、权威保证

　　平台的专业度和权威性也是重要的因素之一，能够确保投资人的资金流向清晰，业务操作严谨透明。