信用卡不良压力增缓，信用卡仍是零售信贷资产的主要风险点

　　猝不及防的疫情袭来，使银行业面临着前所未有的冲击和压力。商业银行零售客户还款能力及意愿出现短期下降，部分银行信用卡不良率在第一季度出现抬升。

　　但多家机构观点认为，这种压力从3月份已经出现缓解。受疫情影响，信用卡不良资产回收率在2020年2月出现大幅下降，但3月至4月已恢复至疫情前水平甚至达到更高。业内相关机构认为，疫情冲击放大了风险暴露幅度，信用卡业务不良根源更多是高速扩张之后的业务调整，随着信用卡不良压力逐步放缓，客群结构占优的银行有望率先看到不良率回落。
　　尽管如此，信用卡等业务受失业率上升与居民收入下降影响最直接，仍是银行业零售信贷资产的主要风险点。当前，虽然信用卡不良压力趋缓，但总体而言仍处于相对高的水平。
　　刚刚过去的6月份，以信用卡不良消费类个人贷款为基础资产的资产证券化（ABS）产品连续发行。比如，“20建鑫2”是由建设银行发行的不良信用卡ABS产品，总规模为3.71亿元。“20工元至诚1”是由工商银行发行的不良信用卡ABS产品，总规模为3.49亿元。“20招银和萃2”和“20招银和萃3”是由招商银行发行的不良信用卡ABS产品，总规模分别为8780万元和1.07亿元。

　　相关机构研报认为，从ABS角度前瞻零售贷款风险，信用卡和消费贷ABS基础资产质量在第一季度均有不同程度的降低，但当前不良上升压力已出现边际放缓趋势。预计2020年全年信用卡和消费贷的不良率上升幅度可控。另外，信用卡业务监管较为规范，其抗风险能力较“非典”及次贷危机时期显着提升。