“在深圳市，诱导使用新型消费金融产品“蚂蚁花呗”、“京东白条”等违规套现的小广告贴在十万辆共享单车上，散向巷尾街头。经过多日调查走访发现，卡宝宝发现这背后暗藏了一个蔓延广、涉及主体复杂的地下灰色交易链条。
当“资金掮客”瞄上共享单车
“有什么好害怕的，我一天刷十几单。”1月16日10时许，在深圳中心书城广场，卡宝宝以“套现人”身份，通过随处可见的共享单车上的“花呗、白条”套现小广告，与一位号称“无需任何抵押、套现秒到”的广告主，接上了头。据对方出示的花呗记录，同样的“当面交易”，仅在当日早间，就已经成交3单，金额在200元到400元之间不等。
怎么做到“秒到套现”?对于卡宝宝以“套现人”身份提出的不同金额的套款需求，自称姓李的广告主(以下称李生)演示了花呗、白条甚至信用卡的不同方案和手续费率选择。
首先是通过二维码模式。在问清楚“套现人”想套额度后，李生在手机上扒拉不到半分钟，就生成了一个支付宝账号二维码;“套现人”按要求扫码后，显示出某款国产手机，价值7100余元，付款方式为花呗，这时，“套现人”只要点击选用花呗支付、完成购买交易。李生即会通过现金转账，将扣除10%手续费后的6390元给“套现人”。整个套现完成，“套现人”不需查收所购商品。
另一种情况下，“套现人”需要查收所购商品，也即“实收模式”，在李生看来，“这更安全，但成本更高，所以手续费要收取15个点(15%)。”这种模式下，“套现人”将在天猫或者京东上购买对方指定商品，用花呗或白条完成交易后并收取商品，然后李生再上门以“折价收货”的方式回收该商品，并支付给“套现人”扣除手续费后的商品购价款，至此，整个套现完成。
李生称，“我们不生产钱，我们只是人民币的搬运工。”但某种程度上，这些提供套现的人成了各类违规助贷的“资金掮客”。
风控技术“拦不住”
这类灰色链条不仅仅出现在局部区域，在卡宝宝调查中接触到的两个“资金掮客”就把“生意”做到了珠三角地区，其直言可以通过“朋友”介绍江苏、浙江等地的套现业务。
而且，套现业务由于开展成本低，除线下共享单车外，通过改头换面，还发展出了多平台的、高隐蔽的获客方式和交易渠道。卡宝宝获悉，在某知名二手闲置交易平台上，就活跃着一些2~3人规模的套现小团队。
不难发现，整个套现过程中，原本消费者、消费金融产品方、互联网商城三方之间形成的完整交易链条，由于“资金掮客”的介入，套现似乎变成了一个“无本万利”的买卖。在利益驱动下，套现灰金链条的“资金掮客”端往往涉及主体复杂、蔓延极广;虽严令禁止、“法”字当头，其仍然铤而走险。
异化的互金风险
“花呗”、“白条”被套现，和银行信用卡一样，是因其免息期的设计而有了套利空间。
信用卡套现一直被严查，但也屡禁不绝，某种程度上，也是因其套利设计带来了“黑产土壤”。“谁率先把套现全部打击掉，发卡规模、贷款余额、分期转化客户的转化率都会下降。” 一位资深银行专家告诉卡宝宝， 因此谁也不敢真正打响禁绝套现这一枪，花呗、白条等产品也面临着同信用卡一样的问题。
社科院国家金融与发展实验室《中国金融监管报告(2017)》分析，金融科技步入了2.0阶段，呈现跨界化、去中心化、去中介化和自伺服功能：金融脱媒日益深化，传统金融中介机构的功能弱化，或者“主动脱媒”降低监管成本，带来金融消费者保护的新问题，挑战传统金融监管模式的有效性。在这一背景下，花呗、白条等消费信贷产品，因其新金融属性、伴生场景化交易，相比银行信用卡，平台方对它们的套现违规处理态度更复杂。
“即使在传统的POS机套刷时代，也难免无法辨别支付结算是基于真实的贸易场景、还是基于套现的不良目的，更不用说在互联网时代，金融交易便民化、全民化，门槛低了，链接点多了，再加上交易匿名性，被监管主体更多、风险点更多。”骆阳律师认为，即使监管力度再大，也总会有百密一疏的时候。
