POS机收入领衔，
工行特惠商户高达20396家
不收工本费、手续费，一年刷满5次就免年费，信用卡究竟如何盈利？
“年费、利息收入和商户回佣构成了信用卡收入的主要来源。”某股份制银行信用卡中心相关人士告诉记者。
据工行此前的一份研究报告显示，在信用卡业务发展的初期，年费和商户回佣收入占据主体，而当业务发展到一定阶段，通过资产业务形成的利息收入逐步上升。
如，在信用卡产品发展成熟的美国，发展初期其利息收入占到信用卡整个盈利的25%，商户回佣占到30%，其余45%归于年费及其他收入。
在市场发展成熟的今天，资产业务已经成为美国信用卡盈利的主要来源，其利息收入占到70%，商户回佣和其他收入各占15%。
而信用卡既定模式在中国遭遇水土不服，在规模和效益之间，国内大部分银行将规模摆在了首位，过去几年信用卡发卡量的暴涨就是“跑马圈地”的直接体现。而这种“速成”的代价使得原本在这个阶段可行的收入模式一概失效。
以盈利最早的招商银行为例，招行覆盖一批庞大的商户群，为其贡献大部分比例的利润。
招行2010年年报显示，银行卡手续费37.1亿元，比上年增加11.11亿元，同比增长42.75%，主要受信用卡POS机收入稳步上升影响。而银行卡手续费收入就占招行手续费及佣金收入的30%。
来自POS机的收入即商户回佣。一般来讲，发卡行、银联、收单行、商户、持卡人五者涉及信用卡消费的全过程。
一位城商行信用卡中心的负责人透露：“按照同业协会和银联默认的行规，POS机刷卡消费向商户收取的手续费有一个固定的标准，酒店和餐饮业的回佣率为1.8%，连锁超市等零售业回佣率为0.5%，商场及娱乐休闲服务行业则为0.9%。在这三种回佣率的百分占比中，信用卡的发卡行、银联和收单行分别以7:1:2的比例分取。当然，所有的费用最终都来源于持卡人的消费。”
因此，最大限度地争取商户成为信用卡之争的秘密武器。据调查，在寻找合作商户方面，各家银行都是狠下手笔。
其中以工行和招行最为明显。截止到目前，工行在全国特惠商户达到20396家，招行在全国的特惠商户铺设了14590家。
银行之间的争夺战，迫使从商户处获得的回佣比例在市场上一降再降。商家和发卡行总在回佣上玩着“高低杠”游戏，在经过长久博弈之后，从2005年起，酒店和餐饮业务回佣率从3%下降至2.2%，再到现在的1.8%，零售业则从0.8%下降至0.5%。即便如此，来源于POS机的手续费仍是信用卡收入来源的重头。
“一旦拥有信用卡，持卡人就不得不刷卡，刷满3-6笔，或者达到一定的金额，年费就会被免掉了，这就是发卡行的激励措施。”一位资深持卡人表示。
分期付款利息一路高攀，
24期分期付款中信银行贵6000元
上海一家大型银行信用卡中心的相关人士透露，去年以前，信用卡的利润主要来自于是商户回佣和逾期利息收入。
今年的信用卡市场发生了一定变化，在个人消费贷款中，分期付款产生的透支利息为信用卡盈利贡献了绝对的利润。不过，中国的市场，银行还是通过与装修公司、4S店等商户联合的方式，授权给他们进行分期付款的。
众所周知，受到前两年信贷日益紧缩的形势驱动下，各家银行的个人消费贷款都受到了一定程度的波及，银行趁势大打“信用卡分期付款”亲情牌，进而催生信用卡利息收入。
招行官方数据显示，2010年底，该行信用卡循环余额占比由2009年末的33.50%上升至35.35%；信用卡利息收入30.72亿元，比2009年增长32.30%；信用卡非利息业务收入32.73亿元，比2009年增长29.47%。
中信银行虽然未完全透露信用卡利息收入，但从其2011年上半年业绩报告中，也可以看出一二。报告期末，该行住房按揭贷款仅比上年末增长6.59%，而信用卡贷款相比增长达19.59%。
以购车贷款20万进行分24期付款为例，记者对比了几家银行的信用卡，发现中信银行的手续费金额要比民生银行的贵6000元。
中信银行手续费率达到9%，招商银行“车成为最后的赢家·购易”手续费率为7%，民生银行购车通手续费率为6%，建行龙卡分期购车、中行车贷通均为7%。根据手续费总金额=分期总金额×手续费率进行计算，贷款20万元，中信银行信用卡则需支付1.8万元手续费，而民生银行则需支付1.2万元，建行、招行和中行需要支付手续费1.4万元。
当然，对于不同消费金额、还款期限，手续费也完全不同。以家装贷款10万、分期12次为例，民生银行、招行、兴业银行、建行、宁波银行五家银行手续费率分别为3.76%、4.25%、2.5%、2.5%、4.39%。
用同样公式计算，家装贷款分期付款，宁波银行要比兴业银行多收取1.89%即1890元的费用。
而以上所提的手续费，实际上就是信用卡的利息收入。
“国内信用卡的收入，现在是集中在POS机消费这块，但这块业务，银行是先提供资金成本的，毕竟持卡人先消费后还款，再扣掉相应的积分、奖励等，加上各种营销费用，银行可赚的利润也是屈指可数。” 某银行信用卡中心总裁说。
利息收入的另一来源就是罚息和滞纳金。遵照中国人民银行统一规定，各家银行滞纳金为最低还款额未还部分的5%，罚息则从消费日当天算起，则按日计算，万分之五。
举例来说，刷了5000元，还了500元，未还4500元部分按万分之五的罚息计算，每天为2.25元，按照迟还30天计算，就要付67.5元的利息给发卡行。然后利滚利，滚到下个月，你的欠款就要从4567.5元为欠款额算起，继续利滚利。
由于各家银行政策的不同，滞纳金所设的最低门槛也不尽相同。
收费较低的如工行的牡丹贷记卡、深圳发展银行信用卡都是1元，收费中等的如龙卡贷记卡、招商银行信用卡、太平洋贷记卡、广东发展银行信用卡都为5至10元。在所有信用卡中，中信银行信用卡的收费最高，最低达到30元。如此计算，中信信用卡为深发展和牡丹贷记卡的30倍。
根据10%的平均最低还款额度来计算，透支1000元最低还款额为100元，信用卡滞纳金费率按5%计算，中信银行至少扣除30元，多数银行仅是扣去5元。
据知情人士透露：“事实上，银行并不喜欢持卡人逾期还款，虽能赚取一定的利息，但是同样也承担着更多风险。”
信用卡作为零售银行的一块业务，利润是其一块重要来源越来越被认同。且不说利滚利和滞纳金，仅18.25%的透支年息，就远远高于普通贷款利率。
杭州一家银行的卡部资深人士介绍，相当多的客户都会办同一家银行的借记卡绑定还款，这样一来，可以沉淀借记卡上的资金。此外，持卡人使用信用卡在商家刷卡，商家会返还扣点。这部分比例大概是1000元返40元，则由银联以及发卡银行去分。透支消费或者取现后的利息、滞纳金也是很可观的利润点。这么算下来，一张普通的信用卡，一年给银行创造的利润应该是1000元，更不要提一系列的高端卡。
年费和取现费不容小觑，
交行最贵占多个第一
在信用卡收入的来源上，年费和取现费也构成了重要的一环。
在调查中发现，目前信用卡收取年费并不受银行推崇。一张普通信用卡的年费仅有几十上百元，白金卡中较贵的招行和浦发也仅有3600元和3000元人民币。而各行信用卡中心同时规定，在规定的期限内，刷满四笔、六笔或一定的金额等就会免去年费。不过，也有例外，如建行汽车卡每年都会收取200元的年费，但却免费提供道路救援和积分换油等服务。
在刷卡免年费方面，最优惠的为建行和光大银行，刷满3笔即可免除年费；而民生银行年刷8次方可免年费。
既然年费不能成为丰厚的利润来源，各家则把筹码放在了取现手续费上，尤其境外。
在国有银行中，除建行境内手续费收取交易金额的0.5%，最低2元，最高50元外。其他四家银行均按取现金额的1%收取，工行最低1元人民币或1港币或1美元。最高50元人民币或50港币，10美元。万事达白金卡境内交易免费。中行境内最低人民币8元，柜台取现最低10元，他行仅限ATM机，交易金额的1%，最低人民币12元。农行境内本行预借现金，交易金额的1%，最低1元。境内他行预借现金，交易金额的1%+2元/笔，最低3元。交行境内取现，收取交易金额的1%，最低每笔人民币10元。
而股份制银行在境内取现的手续费，一般皆为交易金额的3%，只有民生银行，本行取现免费，华夏和光大则仅收取现额的1%。但多数银行也都收取最低取现费用。浦发银行、中信银行和兴业银行、招行最贵，单笔最低收费30元。光大和华夏最低，仅收取3元。
如此循环套利，从前景上看，信用卡是一个令人无法放弃的肥肉。麦肯锡公司此前预测，中国的零售信贷市场将呈指数增长，仅信用卡带来的信贷，2013年的利润就将达到130亿-140亿元，成为仅次于个人住房贷款的第二大零售信贷产品，中国信用卡业务必将成为整个银行业的核心业务和主要利润来源之一。
“经过近年的发展，现今中国的信用卡市场，呈现出三级分化。精耕细作、跑马圈地、初级阶段。信用卡发展规模被迅速撑大，但是市场却很难被马上催熟。”某银行的信用卡中心总经理表示。
银行想赚信用卡的钱，要等到规模效应发挥作用的那一天，而如今发卡的27家银行与机构谁又能成为最大赢家。
延伸阅读：
国外银行信用卡怎么收费？
世界各国银行并非对所有的服务项目都收费，恰恰相反，它们面向普通客户的日常基本服务大多都是免费的，即使收费也非常低廉。我国银行应客观认识“国际惯例”，尽快调整服务收费的思路和做法。
借记卡年费、跨行取款费、密码重置费、零钞清点费……近年来，我国银行服务收费名目繁多、层出不穷，而且收费价码如芝麻开花节节攀升。中国银监会统计数据显示，目前我国银行大大小小的收费项目繁多，人们一不留神就会莫名其妙地“被收费”，对此社会公众颇有微词。面对质疑，银行往往以所谓的“国际惯例”作为挡箭牌，声称是与国际接轨。然而，从最具代表性的收费项目—银行卡收费情况看，其实“国际惯例”并非如此。 英国：对普通客户免费
英国金融业历史悠久、高度发达，竞争也十分激烈，发卡是金融机构争取客户和扩大业务的重要手段，各家银行都在发卡时向消费者提供各种优惠，以吸引客户。
在英国，面向普通客户的常规借记卡发放时不收工本费，使用时也不收手续费和年费，而且申办借记卡的手续非常简便，只要消费者到银行开立账户后，就会免费获得一张借记卡，同时还可以享受免费的支票簿、免费的存款凭证簿、向英国任何银行转账免手续费、代扣代缴水电费免手续费、邮寄支票免手续费等服务。
英国普通的信用卡也不收年费，且申办手续远比我国简便，只要证明你的身份可信就可获得一张信用卡，而不需要担保人。任何人首开信用卡时最少允许透支500英镑，此后根据还贷情况还可逐步增加透支消费额度，而且在规定期限内透支无须支付利息。但面向中高端客户发放的带有特殊服务和优惠的银行卡，则收取一定的年费，例如附带旅游保险的信用卡，每年最多收取30英镑的管理费。
其实，在英国，不论是银行卡业务还是其他服务项目，面向普通客户的日常基本服务一般都是免费的，银行的中间业务收费更多的是替公司管理工资、福利、投资理财、信托以及替富有客户管理资产等。
为维护广大消费者利益，英国政府采取多项措施对银行收费行为进行必要的规范和干预。比如《金融服务与市场法令》规定，银行收费应与成本开销相匹配，不得借助高收费牟取暴利。《银行业守则》对收费透明度提出明确要求，当银行准备调高收费标准时，必须在实施日前30天通知客户。英国有较为完善的金融消费者保护机制，英国金融服务管理局（FSA）专门设有金融舞弊调查服务部（FOS），负责处理消费者投诉。FSA要求金融机构必须对投诉处理情况向社会公开披露，包括披露投诉数量和处理数量以及两个月内处理结束的投诉占比，以接受公众监督。 日本：时间段不同收费不同
在日本，只有信用卡收取年费，其他银行卡都没有年费一说，并且在银行上班营业时间内刷卡交易免收手续费，但在下班后及节假日刷卡交易则收费，而且根据时间段的不同，收费标准也不尽相同。
以日本三大银行之一的瑞穗银行为例，周一至周五8:45～18:00，客户持卡在ATM上取款时不收费；8:00～8:45和18:00～23:00两个时段每笔操作收取105日元的手续费；23:00～次日8:00每笔操作则收取210日元手续费。节假日的收费标准是23:00～次日8:00每笔手续费210日元，其余时间为105日元。每笔收费区区一二百日元，对于人均月收入40多万日元的日本人来说微乎其微。
日本信用卡虽然收取年费，而与收费相匹配的是，它附带许多特殊服务和优惠，使客户感觉物有所值。如AEON公司推出的消费信用卡可以享受商场购物5％的折扣，购买化妆品可享受10％的折扣，海外旅行可享受3％～5％的折扣。消费到一定时期累加起来的点数还将以商品券的形式返还给持卡消费者。例如，日本汽车火灾保险公司的信用卡可在日本150多家旅馆享受最高70％的折扣，而且持卡人到海外旅行还将自动附带意外伤害保险。
日本还建立了完善的消费者投诉处理与维权机制。日本金融监管厅针对消费者投诉出台了专门的业务指引，要求各金融机构制定有效的投诉处理程序，以积极稳妥的方式处理客户投诉；同时专门编制了“投诉咨询窗口”一览表，要求各银行在营业网点进行公示，明确告知消费者投诉服务收费所应依循的程序及投诉电话；对于接到的投诉，金融监管厅直接向被投诉银行发出处理指令，并根据情况要求银行提交处理报告，对于投诉处理不力的银行将依法予以处罚。
美国：信用卡大多不收年费
过去，美国各银行的信用卡普遍收取年费，但进入20世纪80年代以后，美国信用卡市场处于饱和状态，于是有银行提出了“我们永远不收年费”的新理念，使其一举抢占了相当大的市场份额，并促使其他银行纷纷取消了当时流行的收取20美元年费的做法。目前只有少数附带特殊服务和优惠的信用卡收取年费，如提供消费保护和机场行李服务的美国运通卡。在美国，银行卡挂失、补办新卡、密码重置等服务全部免费。为了规避风险，用户可在银行营业网点拍照并把照片附在卡上，这项服务也是免费的。
美国银行对借记卡的收费一般都与“最低存款余额限制”挂钩。美国的大银行多数要求账户存款余额不低于1500～2000美元。如果达到这一要求，一般银行是不收取借记卡年费的，有些甚至不收手续费。小银行对免年费的标准则更低，只要账户存款余额有几百美元，就可以免年费。而像花旗、大通等大银行，为了大力推广其借记卡，在存款余额达到一定标准后，不仅免收年费，还可以提供诸如飞行里程累积等一系列优惠服务。如果账户存款余额低于最低标准，多数银行要向持卡人收取1美元至十几美元的年费。
对于借记卡手续费的收取，不同的银行也有不同的标准，这主要取决于借记卡的交易方式。在美国，用借记卡消费的方式有两种：第一种是在线交易，也就是用银行卡直接付费；第二种为线下交易，这种交易有些类似于使用信用卡，持卡人在单据上签名，所付金额将在1～3天从持卡人的账户内扣收。一般来说，银行对线下交易方式是绝对不向持卡人收取手续费的，而是由商家向银行支付。对于在线交易方式，一些银行也是不收费的，但也有相当一部分银行要收取手续费，通常是每笔交易收取几十美分，最高收取1.5美元。 不管收费与否，银行会明确地告知持卡人相关规定，而且银行的政策是连贯的、一致的，不会动辄改变，因为信誉是银行业的根本。此外，不管是银行职员还是商店店员，对持卡人应当享有的优惠和将要被收取的费用一般都会作出详细解释。 为有效维护消费者权益，美国成立了金融消费者保护局（CFPA）。CFPA具有较强的独立性和权威性，机构负责人由总统任命，并经参议院批准。其拥有广泛的权力，不仅有权处理消费者投诉和纠纷，还可独立制定金融消费者保护法律规范。为方便消费者投诉，美国建立了简化的投诉程序，指定唯一的800投诉电话和唯一网站集中受理投诉事务。美国制定了《信用卡持有者权利法案》。《信用卡问责、责任和信息披露法》等一系列消费者保护法规，限制银行卡发放者巧立名目乱收费，要求银行履行收费告知义务，如提高收费标准，必须提前45天向客户邮递或派送书面通知。
瑞士：信用卡功能全、服务优、收费高
“瑞士是一个遍地都是银行的国家”，这虽是句玩笑话，但瑞士的银行业确实很发达，按人口比例，瑞士是银行最多的国家。早在1999年时，全国就有334家银行、2980家分行，平均每2300人就拥有一家银行分行。每70位居民中就有一人在银行工作，银行业创造了11％的GDP。由于银行业发达，瑞士几乎每人都有几张银行卡。
在瑞士，类似国内借记卡的储蓄卡不但不收年费，甚至连卡的工本费都不收。相应的，这种卡的功能自然也较少，主要用于存取款。
而瑞士信用卡不但要收取年费，且由于功能齐全，收费价格自然不菲。以瑞士最大的银行瑞士联合银行（UBS）为例，常规的信用卡第一年收取管理费50瑞士法郎，从第二年起每年收费100瑞士法郎；金卡的年收费是普通信用卡的两倍，即第一年100瑞士法郎，第二年起200瑞士法郎。如果办理设有外币账户的Visa卡的话，第一年收费65欧元，第二年起收费130欧元。
瑞士联合银行的信用卡除了存取款、透支等传统固有功能外，还附加了意外伤害保险、租车担保等诸多功能。持有UBS信用卡的用户会自动获得一份免费的旅行意外事故保险，如果持卡人搭乘公共交通工具外出发生意外致残或致死的话，可最多获得30万瑞士法郎的赔偿，持金卡者最多则可获赔60万瑞士法郎。UBS发行的信用卡可在全球通用，并享有极高的信誉度，可以在全球许多城市免担保并以优惠价格租车。平时交纳房租、水电煤气费、请客吃饭也都可用信用卡。UBS的信用卡在交纳相关费用后，还可以当做铁路、公路半价卡使用。
德国：没有统一的银行卡收费标准
在德国，银行卡收费标准由各银行自己决定，没有相应的国家指导价格，也没有统一的银行卡服务收费标准。由于市场竞争激烈，为招揽客户，各银行竞相提高服务质量，扩大服务范围，并降低收费标准。目前，德国银行卡的收费情况大致如下：
借记卡：每年收取5～20欧元不等的年费，每次刷卡消费不收手续费。多数银行给予新客户免收第一年年费的优惠，对26岁以下青年或大学生免收年费。
信用卡：每年收取20～500欧元不等的年费，收费标准取决于服务范围，提供的服务越多，收费越高。多数发卡银行免收第一年年费。在欧元区内刷卡消费不收手续费，在其他第三国刷卡消费要另收一定比例的手续费。
芬兰：同一银行卡组织内部不收手续费
芬兰：“银联”组织内部跨行存取款不收费芬兰有类似我国银联的两个组织，在各组织内部，持卡人办理跨行存取款等各项业务均不收手续费，但跨组织间的业务需收费。芬兰的银行卡也有年费，但费用低廉，仅20马克，相当于在市区坐两次公交车。芬兰的银行没有区分大小额账户，如果一个账户扣年费扣到负数了，银行会发函给持卡人，提醒其给账户加钱，由于社会征信体系健全、失信惩戒机制完善，持卡人都会尽快补足。
泰国：每月前两次的跨行取款免费
泰国：每月前两次的跨行取款免费，泰国的所有银行都已联网，如果持卡人跨行取款的话，每月前两次都免收手续费，第三次以后才开始收费，每次3铢，相当于人民币0.6元。对于大多数人来说，每月跨行取款一般不会超过两次，因而不存在为跨行取款而付费的问题。大约10年前，泰国银行卡也收取年费，后来银行之间竞争日趋激烈，就慢慢取消了。
客观认识“国际惯例”
从上述各国情况可以看出，各国银行并非对所有的服务项目都收费。恰恰相反，它们面向普通客户的日常基本服务大多都是免费的，即使收费也非常低廉。我国银行应客观认识“国际惯例”，尽快调整服务收费的思路和做法。
一是在遵循市场化原则的同时，应进一步承担社会责任，对面向大众的基本保障性金融服务，尤其是涉及低收入、弱势群体的银行服务，尽量免收或少收费；二是不能片面强调服务收费与国际接轨，更要在服务质量上学习国际先进理念和经验，不断创新服务品种，提升服务水平；三是收费不能漫天要价，要与成本支出相对称，力求“质价相符”，使客户感觉物有所值；四是收费项目不能只增不减，收费价格不能只涨不落，而要根据客观发展变化及时进行动态调整，例如，泰国信用卡最初也是都收年费的，但后来逐渐取消了；五是建立健全金融消费者保护法律法规，明确收费原则、定价机制和信息披露办法，要求银行履行收费告知义务，同时要加强收费的监督检查，加大对乱收费的惩治力度，规范收费行为；六是应设立专门受理金融消费者投诉的部门，制定并公开投诉处理程序、投诉渠道和投诉电话，有效维护消费者权益；七是建立公众查询各银行收费标准的统一平台，方便公众货比三家、选择银行服务，使服务收费处于全社会的广泛监督之下。（当代金融家 ）
