可取代贷款
在信用卡合作商户办理分期付款业务的好处是，由于商户跟银行有合作关系，通常分期付款的手续费率相对较低，甚至免手续费。部分分期付款业务还有延期付款功能。弊端在于，每家银行的合作商户很有限。以装修为例，合作商户最多的建行也只有10家。
另外，合作商户出售商品、服务的价格是否具有优势，这也需要客户比较权衡。
货比三家找费率实惠
消费分期业务、账单分期业务的优点在于对消费物品没有限制，但手续费率通常高于商场分期，每家银行的费率也不同。消费分期、账单分期由于费率较高，成本可能高于个人消费贷款。虽然表面上消费分期、账单分期的费率可能低于贷款利率，但由于分期手续费一次性以借款总额乘以费率收取，而个人消费贷款每月以偿还后的本金计算利息，利息是逐月减少的，因此贷款利息总额可能少于分期付款手续费。
目前，银行个人消费贷款通常需要上浮10%-20%，假设需要上浮15%、上浮后贷款利率为7.26%，以贷款金额10万元、贷款1年(相当于分期付款12期)为例，1年下来贷款利息总和为3975.98元，累计利息支出为贷款本金的3.98%。而一笔10万元的消费若申请信用卡分期付款，目前多数银行12期的费率为7.2%左右，那么需要支付手续费7200元左右，高于贷款利息支出。
不过，个人消费贷款与信用卡分期付款的性质不同，简单对比并不合理。前者大多需要房产红本作抵押，为抵押贷款；而信用卡分期付款属于无担保无抵押贷款，贷款利率通常大幅高于抵押贷款。目前信贷紧缩环境下，个人消费贷款也被银行收紧，比如交行要求贷款金额需达到50万元以上才予以办理。
此外，由于各家银行费率差异较大，消费者办理消费分期、账单分期也需要货比三家。比如，招行账单分期3期、6期的手续费率分别达到2.6%、4.25%，兴业银行3期、6期手续费率分别为2.4%、3.9%。若申请工行的消费分期业务，3期、6期费率分别为1.65%、3.6%。
