“信用”靠晒？征信技术争抢跑道

　　1月5日，央行发布了《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，批准8家民营征信机构开展个人征信业务?熏并给出了6个月的准备期。阿里拔得头筹后，腾讯、拉卡拉等其他民营征信机构也即将推出各具特色的个人信用评分。业内人士认为，这开启了个人征信业务市场蓝海，2015年注定成为民营个人征信的元年。

　　互联网补缺官方征信

　　据记者了解，征信基本产业链是通过上游的数据供应商到中游的征信机构传递到下游的征信信息使用者。数据供应商主要包括：银行、电商、电信、教育、医疗、公安、社保等部门，征信机构按照模型加工处理数据供应商的原始数据，并给出信用报告。

　　过去，在中国提供个人征信服务的只有央行的征信平台，对于今年新获批的民营征信机构，业内人士普遍认为，芝麻信用、腾讯征信这类基于互联网的征信机构，目前可以看做是对央行征信体系的补充，主要瞄准央行征信记录没能覆盖的群体，比如没有过借贷行为，没有申请过信用卡的人，或者是学生群体。以芝麻信用为例，蚂蚁金服公关经理张道生介绍，芝麻信用分是通过大数据分析用户在互联网上的行为轨迹，来为用户打分。“腾讯征信即将推出的互联网征信体系，主要是在腾讯大数据能力基础上，通过分析用户的行为记录，向金融机构提供用户的评级信息。比如一些自由职业者，还有蓝领工人等等，像这些草根用户们，其实是很难从金融机构获得信用服务的。通过我们的数据挖掘和分析技术，能够去预测他们的信用价值。”腾讯征信中心高级总监吴丹介绍说。

　　“2015年将会成为民营个人征信业务元年，未来中国征信业预计将逐渐转向市场化征信主导，公共征信并行体系。”某业内人士认为。

　　2014年清华大学发布的《征信系统对中国经济和社会影响研究》报告估算，从2008年到2012年，征信系统每年平均改善了4103亿元人民币的消费贷款质量，而每年由于征信系统带来的总消费增加平均约为2458亿元人民币。可见，征信体系的构建和发展不仅有利于改善信贷质量，扩大信用交易，更有助于建立良性的市场经济秩序，改善市场信用环境，提高社会整体信用意识。

　　谁将成为中国FICO

　　各家征信机构纷纷推出信用评分?熏“各领风骚”的局面反倒令公众感到困惑：多家信用评分机构给同一个人打分，分数会有高有低?熏到底该信哪家？

　　据记者了解，从世界范围看?熏美国等成熟信用市场也经历过此类问题。20世纪50年代?熏美国征信市场呈爆发式增长?熏同时乱象丛生?熏直到费尔艾萨克公司推出了信用分模型—FICO?熏才结束了混乱局面。目前，美国以益博睿（Experian），艾克菲（Equifax），环联（Trans Union）为主，三家机构几乎垄断了全美个人征信数据。征信机构采集数据后基本都采用 FICO评分模型对数据进行处理获得用户的信用等级，FICO评分模型中所关注的主要因素有五类，分别是客户的偿还历史（35%）、信用账户数（30%）、使用信用的年限（15%）、正在使用的信用类型（10%）、新开立的信用账户（10%），分别给予不同的比重。

　　谁将成为中国版FICO？市场是最好的选择者。互联网金融千人会创始人黄震认为?熏目前?熏我国征信市场还处于初期?熏未来几年还会出现各种版本的信用评分?熏经历一段时间蓬勃发展后市场优胜劣汰?熏最终生成一家或几家大型专业化评分机构。“市场化的个人征信评级机构出来之后，可能会产生一种评价机制吧，用户从评价的角度来说，逐渐会产生一种市场的认同，谁的市场占有率越高，就越会得到认同。”

　　征信是专业性非常强的领域?熏特别是现在各家机构都在开展的互联网大数据征信?熏在全世界都属于前沿领域。但目前?熏芝麻征信等民营征信机构无法和央行的征信系统对接?熏普遍存在选取维度不够、数据源有限等问题。

　　“能否拿到银行信贷等核心数据、能否确定影响个人征信的有效变量并获得准确模型?熏将直接决定信用机构未来能否生存。”一位业内人士说。

　　P2P平台需求最迫切

　　若问目前哪个行业最迫切期待征信业蓬勃，莫过于互联网金融业。2014年爆出亿元坏账的余音尚未停息，红岭创投近日再度爆出7000万元坏账，在年末岁初的集中兑付时期格外引人关注。业内人士认为，在P2P网络贷款跑路潮频频发生情况下，行业洗牌将进一步加剧，股东实力雄厚、运营实力强的公司将脱颖而出，而征信问题将成为行业洗牌的关键点。“完善的征信体系有利于P2P平台甄别信贷风险，分级定价，降低优质借款人交易成本；加速授信过程，提高交易效率。”网贷之家研究院高级研究员张叶霞分析。

　　沪上某知名P2P高层认为，对于网络贷款平台来说，大部分均是借助互联网金融春风蜂拥而上，但是同网络巨头进军互联网金融不同，他们缺乏核心的征信体系，人员推广模式又推高运营成本无法体现互联网的优势。该高层告诉记者，“对于野蛮生长的网络贷款行业来说，信用将成为接下来发展的关键，对于资金使用方来说，如果有良好的信用记录，违约风险就可以大大降低，对于平台来说，如果信用可靠同样可以吸引投资者。在征信大发展的情况下，预计有实力的平台，会引入具有良好投资信用资源的网络巨头，网贷优势才会充分体现，爆发性增长也会随之而来。”

　　记者获悉，目前已有P2P平台与芝麻信用进行了对接，通过“芝麻分”衡量用户信用并进行放贷。一些银行也在和芝麻信用洽谈合作，合作模式包括快速授信、在线发卡等。

　　腾讯征信负责人也透露，除了帮用户建立个人信用，腾讯征信也将为金融机构的风险控制提供有意义参考，同时，目前已有多家P2P、银行和保险公司等表达了强烈意向，希望接入腾讯的个人征信服务。“社交数据丰富是腾讯征信的一大特点，腾讯的互联网大数据征信主要运用社交网络上海量信息，比如在线、财产、消费、社交等情况，建立基于互联网信息的征信报告。经过初步验证，社交数据可以明显提升个人征信的准确性。”

　　模式比拼

　　P2P三大模式各有千秋

　　目前P2P平台征信采取的模式大概有三种—传统官方征信模式、大数据征信模式、云征信模式。

　　传统官方征信模式

　　传统官方征信模式是通过接入具有央行背景的上海资信或者借助第三方公司间接实现查询央行征信系统。据记者了解，由于目前P2P平台无法直接接入央行征信系统，所以较多的平台选择通过上海资信公司的网络金融征信系统（NFCS）来查询借款人信用信息记录，目前接入NFCS的平台数超200家。此外，央行去年开放了部分融资性担保公司和小贷公司的征信系统接口，P2P平台也可以通过与这些公司合作，间接实现央行征信系统的查询。

　　优点：有效帮助平台了解系统内有信用记录群体的借贷基本信息、贷款申请记录、负债水平、还款情况等，降低了放贷风险和防范“老赖”、“过度负债”群体；数据质量较好，可靠度高。

　　缺点：首先，接入系统需要提供平台方数据，平台方有数据保护的考虑。其次，数据完整性不足，一般在官方征信机构拥有信用记录的大多是与银行有业务往来的信贷客户，而更多人的信贷记录为空。第三，较为严格的审核流程、数据格式及质量要求将众多小平台挡在门外。

　　大数据征信模式

　　大数据征信采集互联网交易或使用互联网各类服务过程中留下的信息数据，并结合线下渠道采集的数据集成。

　　优点：数据来源广泛，弥补传统征信覆盖面不足的缺陷；数据类型多样化，不局限于信贷数据，更能全面反映个人信用情况。

　　难点：信息过多引起数据杂乱，整合多方数据带来困难性，并且数据相关性分析需要较长时间和实践来检验，短期内信用评价数据精准性较低。此外，大数据征信也面临着法律风险，在个人隐私保护上较难把控。

　　具体如何实操？大数据征信模式可以通过与取得牌照的征信机构合作或者自建征信机构来实现。平台可以与取得牌照的大数据征信机构合作。

　　优点：在于灵活性强，数据丰富。

　　缺点：合作机构未必能提供专业性对口数据、对于数据的权威性和准确性容易存疑。另一方面，既然个人征信市场对民营放开，达到申请资质的P2P网贷平台未来也可以申请征信牌照。优点主要有：平台客户资料不外泄、针对性强。缺点包括：自建征信机构初始投入较高；数据来源渠道较窄，能否采集到核心信用数据成为关键；对平台自身风控能力要求很高。因此，自建征信机构只适用于实力强劲且具有较长行业经验的大平台。

　　云征信模式

　　P2P网贷行业之间的征信之难是一方面出于隐私或利益等考虑，平台之间不愿意分享自己的数据信息，越是大的平台越是如此；另一方面，汇集了大量信息的中央数据库，存在安全性风险。而“云征信”是通过统一数据标准和接口，按需查询、按实际效果付费。“云征信”系统更侧重于查询，且不保留查询数据，平台可以自行管理，解决了P2P网贷行业征信难题以及信息共享的问题。

　　优点：平台客户资料不外泄，信息查询成本较低；

　　难点：在于数据标准口径统一，以及系统体量扩充等方面。