如果一定要用一个盖头给杭州银行上半年业绩定个调，大概就是上文了。作为一个根植在中国最富庶之地之一的长三角经济圈的城商行，杭州银行的业绩表现和业务结构都值得一究。
盈利回暖，不良生成放缓
跟已发布中报的几家银行，如上海银行、招商银行、平安银行一样，杭州银行上半年的营收增速为负，但净利增速回归一个较高档位。半年报显示，杭州银行上半年营收65.83亿元，同比微降3.24%；净利润表现不俗达25.31亿元，同比增长7.86%。归属于股东的每股净资产在上市后大大增长，截止6月末为10.96元/股，同比增幅4.18%。整个净利差表现方面，跟多数已发布中报的银行一样，杭州银行的净利差也微微收窄，下降0.4个百分点。
同时，值得一提的是，市场此前在一季度担心的缩表效应，都并没有在已发布中报的银行身上出现，上述所有银行资产规模稳步增长。杭州银行一样，总资产规模较年初增长4.67%，达到7540.85亿元。
再来看市场关注的重点——资产质量。
杭州银行6月末不良贷款率1.61%，较上年末下降0.01个百分点；但不良贷款余额比年初增加了3.97亿元。而这跟整个银行业走势一致，银监会数据显示，商业银行不良贷款余额1.64万亿元，较年初增加1236亿元；不良贷款率1.74%，与年初持平。
但不良率和不良余额，反应的是一个结果。要看资产质量未来的走向，我们要深入研究关注类贷款的占比变化。半年报显示，杭州银行关注类贷款比例比年初下降了1.21个百分点，且逾期贷款余额比年初下降了4.38亿元。这表示该行的风险贷款生成率已明显减缓，资产质量呈现好转趋势。而一个不得不提的大环境作用是：该行贷款占比达70%以上的浙江地区，不良率已经由1.54%下降至1.38%。
业务结构很重要，继续调
从以前绝大部分倚仗对公业务，到现在探索抗周期业务，调整结构、加码零售与中间板块是大多数商业银行正在做的事情。杭州银行同样如此，而且也在收获成效。
公司金融方面继续稳固区域霸主地位，该行对公条线贷款余额较上年末增长19.68%，融资投放创出了新高。
零售金融方面，杭州银行正在大力加码：O2O获客、纯线上贷款产品、直销银行等时下流行的获客方式，一个没落下。以数字化改造为例，杭州银行电子渠道交易替代率达到94.26%；上线半年多的直销银行发展迅速，6月末注册用户数突破100万户。截至6月末，该行的零售客户685.97万户，较上年末增幅9.03%。
再来看投行与资管业务：这一块很多城商行的起步并不比股份行等大型银行相比，但现在正在细分领域追赶。投行方面，杭州银行发行了首单个人住房抵押贷款证券化项目，发行规模40.58亿元。利率债承销规模达1127亿元，各利率债的承销排名均位列全市场前十。资产管理方面，杭州银行重点发展基础理财客户，零售理财余额占比较上年末提升19.16个百分点，公司理财基本平稳，而同业理财余额和占比受到严监管影响，呈现双降。存续理财产品整体规模为1983.20亿，较上年末下降16.94%。
值得一提的是，跟另外两家上市银行一样，杭州银行的中间业务净收入占比有所下滑，这个很好理解：上半年“去杠杆”是金融市场的主题词，监管政策与整顿频出，银行理财、同业资产及同业存单规模增速均显著放缓，收缩效应传导至中间业务的收入。
特色业务已成气候
新形势下，都在喊着转型的银行，什么最重要？——特色。
如果说业务结构的调整是全行业都在做的事情，而在这大势之中，商业银行，尤其是中小银行如何找到一条特色化发展途径很关键。
之于杭州银行，深耕科技文创领域8年之久，是该行差异化经营的一个鲜明标签。《人民的名义》、《军师联盟》、《鸡毛飞上天》、《建军大业》这些此前热播剧，相信你没有看完全部也至少看过其中一部。而这些影视作品，全部都有杭州银行融资支持。
这与杭州银行较早在科技文创领域布局有关。杭州银行是最早以专业机构、专业人员开展科技文创金融服务探索的城商行之一。2009年，该行设立浙江省首家科技支行；2013年，设立了全国首家文创支行；2016年，又以独立事业部形式，设立科技文创金融事业部。截至6月末，该行的科技文创企业客户达到4991户，较年初增加345户；表内外融资敞口余额276.81亿元。
综合上述：规模慢慢扩，结构要健康；不良要出清，特色要养成——这是一个城商行的自我修养。
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